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部分内容按原文摘自墙内财经媒体并附来源，不代表本频道立场，请客观谨慎看待相关内容，谨防钓鱼误导。部分刷屏内容为现场零延迟文字转录，推送频繁敬请谅解。
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分析师：电话会进一步证实，特斯拉仍处于“建设模式”，可能会继续如此
Karobaar Capital 首席投资官 Haris Khurshid 表示，此次电话会议进一步证实，特斯拉仍处于“建设模式（build mode）”，且这种状态可能会持续下去。“部分投资者原本指望其投资周期已接近见顶，但管理层释放的信号却是：最沉重的资本支出仍是其核心战略，且回报周期将长达数年。“马斯克在电话会上几乎没有为当季业绩辩护，而是将几乎所有时间都用于解释其资本配置逻辑。他实际上是在要求投资者：将今天的支出视为未来业务的基石，而不是对当前盈利的拖累。”“这次电话会后的核心争论，不再是特斯拉本季度是否花钱太多，而是投资者是否相信这种基础设施建设是‘超前于需求’，还是‘超前于现实’。这最终将决定这一轮资本支出周期究竟能创造巨大的价值，还是仅仅沦为一场昂贵的弯路。”
Karobaar Capital 首席投资官 Haris Khurshid 表示，此次电话会议进一步证实，特斯拉仍处于“建设模式（build mode）”，且这种状态可能会持续下去。“部分投资者原本指望其投资周期已接近见顶，但管理层释放的信号却是：最沉重的资本支出仍是其核心战略，且回报周期将长达数年。“马斯克在电话会上几乎没有为当季业绩辩护，而是将几乎所有时间都用于解释其资本配置逻辑。他实际上是在要求投资者：将今天的支出视为未来业务的基石，而不是对当前盈利的拖累。”“这次电话会后的核心争论，不再是特斯拉本季度是否花钱太多，而是投资者是否相信这种基础设施建设是‘超前于需求’，还是‘超前于现实’。这最终将决定这一轮资本支出周期究竟能创造巨大的价值，还是仅仅沦为一场昂贵的弯路。”
美众议院通过一项年度国防政策法案 总额超万亿美元
金十数据 7 月 23 日讯，美国众议院当天以 216 票赞成、212 票反对的投票结果通过一项总额近 1.15 万亿美元的年度国防政策法案。该法案将被送往参议院进行投票。据悉，这项《国防授权法案》（NDAA）旨在扩大美国的国防生产能力，将提高所有现役军人薪酬，该法案授权拨款用于各类飞机的研发，涵盖下一代战斗机、B-21“突袭者”（Raider）轰炸机、P-8 海上巡逻机、F-35 战斗机以及“支奴干”（Chinook）和“黑鹰”（Blackhawk）直升机。该法案还批准资金用于建造和支持第四艘哥伦比亚级弹道导弹核潜艇、两艘弗吉尼亚级核潜艇和两艘阿利·伯克级驱逐舰。该法案还将特朗普政府多项行政命令编入法典。
金十数据 7 月 23 日讯，美国众议院当天以 216 票赞成、212 票反对的投票结果通过一项总额近 1.15 万亿美元的年度国防政策法案。该法案将被送往参议院进行投票。据悉，这项《国防授权法案》（NDAA）旨在扩大美国的国防生产能力，将提高所有现役军人薪酬，该法案授权拨款用于各类飞机的研发，涵盖下一代战斗机、B-21“突袭者”（Raider）轰炸机、P-8 海上巡逻机、F-35 战斗机以及“支奴干”（Chinook）和“黑鹰”（Blackhawk）直升机。该法案还批准资金用于建造和支持第四艘哥伦比亚级弹道导弹核潜艇、两艘弗吉尼亚级核潜艇和两艘阿利·伯克级驱逐舰。该法案还将特朗普政府多项行政命令编入法典。
美众议院通过一项年度国防政策法案 总额超万亿美元
当地时间 7 月 22 日获悉，美国众议院当天以 216 票赞成、212 票反对的投票结果通过一项总额近 1.15 万亿美元的年度国防政策法案。该法案将被送往参议院进行投票。据悉，这项《国防授权法案》（NDAA）旨在扩大美国的国防生产能力，将提高所有现役军人薪酬，该法案授权拨款用于各类飞机的研发，涵盖下一代战斗机、B-21“突袭者”（Raider）轰炸机、P-8 海上巡逻机、F-35 战斗机以及“支奴干”（Chinook）和“黑鹰”（Blackhawk）直升机。该法案还批准资金用于建造和支持第四艘哥伦比亚级弹道导弹核潜艇、两艘弗吉尼亚级核潜艇和两艘阿利·伯克级驱逐舰。该法案还将特朗普政府多项行政命令编入法典。（央视新闻）
当地时间 7 月 22 日获悉，美国众议院当天以 216 票赞成、212 票反对的投票结果通过一项总额近 1.15 万亿美元的年度国防政策法案。该法案将被送往参议院进行投票。据悉，这项《国防授权法案》（NDAA）旨在扩大美国的国防生产能力，将提高所有现役军人薪酬，该法案授权拨款用于各类飞机的研发，涵盖下一代战斗机、B-21“突袭者”（Raider）轰炸机、P-8 海上巡逻机、F-35 战斗机以及“支奴干”（Chinook）和“黑鹰”（Blackhawk）直升机。该法案还批准资金用于建造和支持第四艘哥伦比亚级弹道导弹核潜艇、两艘弗吉尼亚级核潜艇和两艘阿利·伯克级驱逐舰。该法案还将特朗普政府多项行政命令编入法典。（央视新闻）
美国众议院通过法案 限制议员买卖股票
金十数据 7 月 23 日讯，据 Politico，美国众议院周三通过了一项法案，旨在限制国会议员及其家属买卖股票；然而，由于部分民主党人认为该法案的力度不足，党内对此产生了分歧。这项名为《停止内幕交易法案》的议案是首个在众议院全体会议上进行表决的国会股票交易禁令法案，最终以 232 票对 198 票获得通过，其中有 13 名民主党议员投了赞成票。在总共 93 名联署该法案的议员中，只有两名是民主党人。另一项限制力度更大的法案——要求议员及其家属出售目前个人持有的股票——虽然获得了更广泛的两党支持，却未能进入众议院全体会议表决程序。多数民主党人认为已通过的这项措施力度不够，因为它未包含强制出售现有持股的规定。该法案将提交给参议院审议。
金十数据 7 月 23 日讯，据 Politico，美国众议院周三通过了一项法案，旨在限制国会议员及其家属买卖股票；然而，由于部分民主党人认为该法案的力度不足，党内对此产生了分歧。这项名为《停止内幕交易法案》的议案是首个在众议院全体会议上进行表决的国会股票交易禁令法案，最终以 232 票对 198 票获得通过，其中有 13 名民主党议员投了赞成票。在总共 93 名联署该法案的议员中，只有两名是民主党人。另一项限制力度更大的法案——要求议员及其家属出售目前个人持有的股票——虽然获得了更广泛的两党支持，却未能进入众议院全体会议表决程序。多数民主党人认为已通过的这项措施力度不够，因为它未包含强制出售现有持股的规定。该法案将提交给参议院审议。
麦格理首席执行官 Wikramanayake 准备退休 Greg Ward 将接班
麦格理集团周四发表声明称，首席执行官 Shemara Wikramanayake 即将退休。该公司已决定，现银行和金融服务负责人 Greg Ward 在获得必要的批准后接班。
麦格理集团周四发表声明称，首席执行官 Shemara Wikramanayake 即将退休。该公司已决定，现银行和金融服务负责人 Greg Ward 在获得必要的批准后接班。
短期震荡创造“击球区”，头部私募逢低加仓“静待花开”
市场波动下，头部私募并未采取单一防守策略。记者近日采访获悉，在 7 月以来科技板块快速调整的过程中，部分机构逢低布局优质成长资产，部分机构则通过降低高位板块仓位、增加低位方向配置提升组合韧性。与此同时，截至 7 月 22 日，当月已有 24 家私募发布自购公告，自购金额接近 14 亿元。多家私募机构人士表示，科技产业的长期发展趋势并未发生改变，在本轮调整“去伪存真”后，结构性机会正在显现，具备产业趋势支撑和业绩兑现能力的优质资产迎来“击球区”。（上证报）
市场波动下，头部私募并未采取单一防守策略。记者近日采访获悉，在 7 月以来科技板块快速调整的过程中，部分机构逢低布局优质成长资产，部分机构则通过降低高位板块仓位、增加低位方向配置提升组合韧性。与此同时，截至 7 月 22 日，当月已有 24 家私募发布自购公告，自购金额接近 14 亿元。多家私募机构人士表示，科技产业的长期发展趋势并未发生改变，在本轮调整“去伪存真”后，结构性机会正在显现，具备产业趋势支撑和业绩兑现能力的优质资产迎来“击球区”。（上证报）
超节点建设周期开启 国产光互连生态加速结盟
7 月 22 日，中际旭创启动港股招股，预计募资 545 亿港元，用于光互连产品研发、全球产能扩充等。7 月 15 日，仕佳光子披露 28 亿元定增预案，拟募资加码光互连组件建设等项目。光互连，这个一年前还略显生僻的技术词汇，正成为算力产业链最拥挤的赛道之一。热潮背后，是 AI（人工智能）产业演进带来的刚性需求。随着 AI 步入推理时代，万亿参数大模型持续迭代、超节点建设周期开启，光互连技术具备高带宽、低功耗、高并行、可拓展等优势备受关注。当前国产光互连生态正在结盟产业链上下游厂商，上市公司也持续加码硅光赛道。(证券时报)
7 月 22 日，中际旭创启动港股招股，预计募资 545 亿港元，用于光互连产品研发、全球产能扩充等。7 月 15 日，仕佳光子披露 28 亿元定增预案，拟募资加码光互连组件建设等项目。光互连，这个一年前还略显生僻的技术词汇，正成为算力产业链最拥挤的赛道之一。热潮背后，是 AI（人工智能）产业演进带来的刚性需求。随着 AI 步入推理时代，万亿参数大模型持续迭代、超节点建设周期开启，光互连技术具备高带宽、低功耗、高并行、可拓展等优势备受关注。当前国产光互连生态正在结盟产业链上下游厂商，上市公司也持续加码硅光赛道。(证券时报)
实探 MLCC 产业链：订单大增产能拉满 上游原料扩产竞速
近期，MLCC（多层片式陶瓷电容器）板块在二级市场股价剧烈波动，相关消息鱼龙混杂。产业链是真实景气还是虚火一场？供需关系究竟如何，景气度能否延续？带着这些问题，记者走访源头厂商，向产业链核心企业与业内人士深入求证。调研反馈显示，当前 MLCC 供需格局偏紧，主力企业产线满载，出厂价未见松动；上游材料商作为“卖铲人”订单充沛，有企业表示已被客户提前锁定 4 倍于现有产能的扩产线，未来数年销售无忧。(证券时报)
近期，MLCC（多层片式陶瓷电容器）板块在二级市场股价剧烈波动，相关消息鱼龙混杂。产业链是真实景气还是虚火一场？供需关系究竟如何，景气度能否延续？带着这些问题，记者走访源头厂商，向产业链核心企业与业内人士深入求证。调研反馈显示，当前 MLCC 供需格局偏紧，主力企业产线满载，出厂价未见松动；上游材料商作为“卖铲人”订单充沛，有企业表示已被客户提前锁定 4 倍于现有产能的扩产线，未来数年销售无忧。(证券时报)
冷板先行浸没蓄势 液冷产业链业绩分化明显
随着算力新基建超节点密集涌现，其背后的液冷技术关注度升温。A 股液冷产业链公司披露的 2026 年半年度业绩预告显示，冷板式液冷零部件供应商业绩兑现明显，而浸没式液冷及数据中心运营配套环节仍处投入爬坡期，行业呈现出“技术热”与“业绩分化”并存的特征。冷板式液冷环节，多家企业上半年净利润实现同比大幅增长。相比之下，涉足液冷但主业承压或配套业务仍在投入期的企业，业绩表现偏弱。总体而言，业绩分化格局印证了行业普遍判断，冷板式液冷产业链更加成熟，正从主题炒作进入订单与业绩兑现阶段，液冷产品已批量交付的企业普遍实现业绩高增；而浸没式液冷及配套的数据中心运营环节，正如 2026WAIC 展台上多数厂商仍将其定位为“技术储备”一样，仍处于工程化验证与产能投入的早期阶段，业绩兑现仍需时间。(证券时报)
随着算力新基建超节点密集涌现，其背后的液冷技术关注度升温。A 股液冷产业链公司披露的 2026 年半年度业绩预告显示，冷板式液冷零部件供应商业绩兑现明显，而浸没式液冷及数据中心运营配套环节仍处投入爬坡期，行业呈现出“技术热”与“业绩分化”并存的特征。冷板式液冷环节，多家企业上半年净利润实现同比大幅增长。相比之下，涉足液冷但主业承压或配套业务仍在投入期的企业，业绩表现偏弱。总体而言，业绩分化格局印证了行业普遍判断，冷板式液冷产业链更加成熟，正从主题炒作进入订单与业绩兑现阶段，液冷产品已批量交付的企业普遍实现业绩高增；而浸没式液冷及配套的数据中心运营环节，正如 2026WAIC 展台上多数厂商仍将其定位为“技术储备”一样，仍处于工程化验证与产能投入的早期阶段，业绩兑现仍需时间。(证券时报)
多家外资机构发声看好 A 股市场看多中国股票
近日，在全球股票市场显著回调、A 股市场波动加剧的背景下，外资机构密集发布观点，明确看好中国股市下半年表现。花旗将中国股票评级上调至“超配”，并将中国市场视为新兴市场资本轮动的首选目标；渣打亦维持对中国股票市场的超配立场。外资机构一致看多的背后，是上半年中国宏观经济所展现出的韧性，以及人工智能、生物科技等创新领域持续释放的吸引力。（上证报）
近日，在全球股票市场显著回调、A 股市场波动加剧的背景下，外资机构密集发布观点，明确看好中国股市下半年表现。花旗将中国股票评级上调至“超配”，并将中国市场视为新兴市场资本轮动的首选目标；渣打亦维持对中国股票市场的超配立场。外资机构一致看多的背后，是上半年中国宏观经济所展现出的韧性，以及人工智能、生物科技等创新领域持续释放的吸引力。（上证报）
美媒：美国向中东增派兵力，为特朗普扩大对伊战事提供更多选项
金十数据 7 月 23 日讯，据华尔街日报，知情人士透露，美国正向中东地区紧急增派部队、医务人员和武器装备，旨在为美国总统特朗普提供更强有力的军事选项，以应对其考虑扩大针对伊朗的冲突。根据飞行追踪数据和美国官员的消息，过去一周内，特种作战部队已从美国本土基地部署至该地区。一位官员表示，多个战斗机中队已在中东各地完成部署，而位于美国和英国基地的轰炸机也处于高度戒备状态，随时准备加强行动。另一位官员称，过去几天里，已有超过 150 名医务人员抵达位于德国的兰德斯图尔地区医疗中心。该医院是救治在中东战斗中受伤美军士兵的主要场所。
金十数据 7 月 23 日讯，据华尔街日报，知情人士透露，美国正向中东地区紧急增派部队、医务人员和武器装备，旨在为美国总统特朗普提供更强有力的军事选项，以应对其考虑扩大针对伊朗的冲突。根据飞行追踪数据和美国官员的消息，过去一周内，特种作战部队已从美国本土基地部署至该地区。一位官员表示，多个战斗机中队已在中东各地完成部署，而位于美国和英国基地的轰炸机也处于高度戒备状态，随时准备加强行动。另一位官员称，过去几天里，已有超过 150 名医务人员抵达位于德国的兰德斯图尔地区医疗中心。该医院是救治在中东战斗中受伤美军士兵的主要场所。
美联储 7 月维持利率不变的概率 65.3%
金十数据 7 月 23 日讯，据 CME“美联储观察”：美联储 7 月维持利率不变的概率为 65.3%，累计加息 25 个基点的概率为 34.7%。 美联储到 9 月维持利率不变的概率为 22%，累计加息 25 个基点的概率为 54.9%，累计加息 50 个基点的概率为 23%。
金十数据 7 月 23 日讯，据 CME“美联储观察”：美联储 7 月维持利率不变的概率为 65.3%，累计加息 25 个基点的概率为 34.7%。 美联储到 9 月维持利率不变的概率为 22%，累计加息 25 个基点的概率为 54.9%，累计加息 50 个基点的概率为 23%。
