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部分内容按原文摘自墙内财经媒体并附来源，不代表本频道立场，请客观谨慎看待相关内容，谨防钓鱼误导。部分刷屏内容为现场零延迟文字转录，推送频繁敬请谅解。
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韩媒：SK、三星和英伟达将聚首硅谷
金十数据 7 月 22 日讯，据韩联社：三星电子会长李在镕、SK 集团会长崔泰源和 Naver 会长李海珍将在美国与英伟达(NVDA.O)首席执行官黄仁勋会面。业界消息人士 22 日透露，三星、SK、Naver 和英伟达的高层计划本周在美国硅谷附近举行圆桌会议。此次会议很可能定于 24 日举行。
金十数据 7 月 22 日讯，据韩联社：三星电子会长李在镕、SK 集团会长崔泰源和 Naver 会长李海珍将在美国与英伟达(NVDA.O)首席执行官黄仁勋会面。业界消息人士 22 日透露，三星、SK、Naver 和英伟达的高层计划本周在美国硅谷附近举行圆桌会议。此次会议很可能定于 24 日举行。
圭亚那沉船事故死亡人数升至 53 人
当地时间 21 日，圭亚那政府宣布日前发生的渡轮倾覆事故遇难人数上升至 53 人，其中 26 人的身份已被确认。此外，获救人数增至 76 人。当地时间 18 日晚，载有 116 名乘客的“巴里马”号渡轮在圭亚那海岸附近沉没，该船曾发出求救信号。“巴里马”号原计划从圭亚那首都乔治敦前往该国西北部凯图马港。
当地时间 21 日，圭亚那政府宣布日前发生的渡轮倾覆事故遇难人数上升至 53 人，其中 26 人的身份已被确认。此外，获救人数增至 76 人。当地时间 18 日晚，载有 116 名乘客的“巴里马”号渡轮在圭亚那海岸附近沉没，该船曾发出求救信号。“巴里马”号原计划从圭亚那首都乔治敦前往该国西北部凯图马港。
招商证券：主动偏股基金二季度对 AI 算力基建加速抱团 拥挤度攀升
招商证券称，主动偏股基金二季度调仓路径呈现极为鲜明的 K 型分化特征，上行分支围绕 AI 算力基建的加速抱团，下行分支对旧景气赛道无差别减仓。分析师李昊阳等在报告中指出，K 型分化虽然在短期内强化了市场主线，但也导致了交易拥挤度的攀升，增大了脆弱性。二季度主动基金规模增加至 5 万亿元，被动基金大幅减少至 4.3 万亿元，主动基金规模反超被动基金规模。中际旭创为二季度主动偏股公募基金第一重仓股，贵州茅台等退出前二十重仓股。持股规模最高的港股为中芯国际、华虹宏力、腾讯控股等。二季度主动偏股公募基金对于港股持仓为 3421 亿元，环比三个季度下滑，持仓规模创 2024 年 9 月以来新低。截至二季度，南向资金中公募基金的占比已经低于 12%，公募基金在港股的“定价权”或在逐步减弱。
招商证券称，主动偏股基金二季度调仓路径呈现极为鲜明的 K 型分化特征，上行分支围绕 AI 算力基建的加速抱团，下行分支对旧景气赛道无差别减仓。分析师李昊阳等在报告中指出，K 型分化虽然在短期内强化了市场主线，但也导致了交易拥挤度的攀升，增大了脆弱性。二季度主动基金规模增加至 5 万亿元，被动基金大幅减少至 4.3 万亿元，主动基金规模反超被动基金规模。中际旭创为二季度主动偏股公募基金第一重仓股，贵州茅台等退出前二十重仓股。持股规模最高的港股为中芯国际、华虹宏力、腾讯控股等。二季度主动偏股公募基金对于港股持仓为 3421 亿元，环比三个季度下滑，持仓规模创 2024 年 9 月以来新低。截至二季度，南向资金中公募基金的占比已经低于 12%，公募基金在港股的“定价权”或在逐步减弱。
银河证券：算力需求高增 驱动光模块结构性升级与价值重构
银河证券研报认为，当前光通信行业正经历由 AI 算力需求爆发驱动的深刻结构性变革，行业景气度已从传统的周期性波动转向由技术迭代与资本开支共振支撑的长期扩张通道。全球主要云厂商及 AI 企业持续上调算力基础设施投资预算，直接拉动高速光模块需求呈现非线性增长。研报认为 2026 年开始，高速产品在数通领域的渗透率正加速提升，1.6T 产品已进入批量交付周期，需求端高增为产业链各环节的产能释放与盈利兑现提供了较坚实的基本面支撑；随着需求高增长确定性的不断提升，产能释放也从年初开始逐季改善，虽然当前上游原材料紧缺情况依旧存在，但随着国产替代等进程的不断加深，紧缺程度或将持续收窄。
银河证券研报认为，当前光通信行业正经历由 AI 算力需求爆发驱动的深刻结构性变革，行业景气度已从传统的周期性波动转向由技术迭代与资本开支共振支撑的长期扩张通道。全球主要云厂商及 AI 企业持续上调算力基础设施投资预算，直接拉动高速光模块需求呈现非线性增长。研报认为 2026 年开始，高速产品在数通领域的渗透率正加速提升，1.6T 产品已进入批量交付周期，需求端高增为产业链各环节的产能释放与盈利兑现提供了较坚实的基本面支撑；随着需求高增长确定性的不断提升，产能释放也从年初开始逐季改善，虽然当前上游原材料紧缺情况依旧存在，但随着国产替代等进程的不断加深，紧缺程度或将持续收窄。
美军因伊朗战事死亡人数升至 18 人
美国国防部 21 日发表声明说，一名美军士兵 17 日在伊朗对位于约旦的穆沃费格萨勒提空军基地的袭击中失踪，此人“据信已死亡”。由此，自 2 月底美国和以色列对伊朗发动大规模军事行动以来，美军死亡人数升至 18 人。（新华社）
美国国防部 21 日发表声明说，一名美军士兵 17 日在伊朗对位于约旦的穆沃费格萨勒提空军基地的袭击中失踪，此人“据信已死亡”。由此，自 2 月底美国和以色列对伊朗发动大规模军事行动以来，美军死亡人数升至 18 人。（新华社）
华泰证券：国产模型能力快速提升 有望巩固产业链利好趋势
金十数据 7 月 22 日讯，华泰证券研报认为，7 月 Kimi 和二季度 GLM 新模型的迭代，再次验证了国产模型的核心逻辑，迭代周期或进一步缩短。相较于海外闭源模型，目前国产技术差距缩短至 3—4 月，在高性价比优势基础上，不断提升能力上限和定价权。据华泰证券测评，K3 表现仅小幅弱于 GPT-5.6 Sol，GLM 5.2 发布后对标 Opus 4.7。从投资角度看，国产模型能力快速提升，有望巩固产业链利好趋势。短期看，尽管定价权有改善，但模型层面竞争明显加剧；长期看 Agent 渗透率持续改善，有望进一步提高潜在市场空间。
金十数据 7 月 22 日讯，华泰证券研报认为，7 月 Kimi 和二季度 GLM 新模型的迭代，再次验证了国产模型的核心逻辑，迭代周期或进一步缩短。相较于海外闭源模型，目前国产技术差距缩短至 3—4 月，在高性价比优势基础上，不断提升能力上限和定价权。据华泰证券测评，K3 表现仅小幅弱于 GPT-5.6 Sol，GLM 5.2 发布后对标 Opus 4.7。从投资角度看，国产模型能力快速提升，有望巩固产业链利好趋势。短期看，尽管定价权有改善，但模型层面竞争明显加剧；长期看 Agent 渗透率持续改善，有望进一步提高潜在市场空间。
受能源供应转变影响 日本 6 月录得贸易逆差
得益于电子零部件、有色金属和汽车的强劲需求，日本出口额同比增长 19.3%。与此同时，进口额增长 25.4%，贸易逆差为 4,069 亿日元（相当于 24.9 亿美元）。伦敦证券交易所集团(LSEG)汇总的经济学家此前预测，日本 6 月出口额将同比增长 18.6%，进口额将增长 21.0%，贸易逆差为 1,200 亿日元。进口增幅超过出口，是由于日本政府寻求通过受地区冲突影响的霍尔木兹海峡以外的路线来采购能源。从这些替代来源进口的原油成本往往高于中东石油，从而助长了贸易逆差。日本央行决策者正在密切评估中东不确定性对企业部门和整体经济的影响，以判断进一步加息的时机和步伐。市场普遍预计，在该央行评估上次加息影响之际，本月将维持货币政策不变。上次加息已将政策利率上调至 1%。
得益于电子零部件、有色金属和汽车的强劲需求，日本出口额同比增长 19.3%。与此同时，进口额增长 25.4%，贸易逆差为 4,069 亿日元（相当于 24.9 亿美元）。伦敦证券交易所集团(LSEG)汇总的经济学家此前预测，日本 6 月出口额将同比增长 18.6%，进口额将增长 21.0%，贸易逆差为 1,200 亿日元。进口增幅超过出口，是由于日本政府寻求通过受地区冲突影响的霍尔木兹海峡以外的路线来采购能源。从这些替代来源进口的原油成本往往高于中东石油，从而助长了贸易逆差。日本央行决策者正在密切评估中东不确定性对企业部门和整体经济的影响，以判断进一步加息的时机和步伐。市场普遍预计，在该央行评估上次加息影响之际，本月将维持货币政策不变。上次加息已将政策利率上调至 1%。
美军因伊朗战事死亡人数升至 18 人
金十数据 7 月 22 日讯，美国国防部 21 日发表声明说，一名美军士兵 17 日在伊朗对位于约旦的穆沃费格萨勒提空军基地的袭击中失踪，此人“据信已死亡”。由此，自 2 月底美国和以色列对伊朗发动大规模军事行动以来，美军死亡人数升至 18 人。
金十数据 7 月 22 日讯，美国国防部 21 日发表声明说，一名美军士兵 17 日在伊朗对位于约旦的穆沃费格萨勒提空军基地的袭击中失踪，此人“据信已死亡”。由此，自 2 月底美国和以色列对伊朗发动大规模军事行动以来，美军死亡人数升至 18 人。
华泰证券：国产模型能力快速提升 有望巩固产业链利好趋势
华泰证券研报认为，7 月 Kimi 和二季度 GLM 新模型的迭代，再次验证了国产模型的核心逻辑，迭代周期或进一步缩短。相较于海外闭源模型，目前国产技术差距缩短至 3—4 月，在高性价比优势基础上，不断提升能力上限和定价权。据华泰证券测评，K3 表现仅小幅弱于 GPT-5.6 Sol，GLM 5.2 发布后对标 Opus 4.7。从投资角度看，国产模型能力快速提升，有望巩固产业链利好趋势。短期看，尽管定价权有改善，但模型层面竞争明显加剧；长期看 Agent 渗透率持续改善，有望进一步提高潜在市场空间。
华泰证券研报认为，7 月 Kimi 和二季度 GLM 新模型的迭代，再次验证了国产模型的核心逻辑，迭代周期或进一步缩短。相较于海外闭源模型，目前国产技术差距缩短至 3—4 月，在高性价比优势基础上，不断提升能力上限和定价权。据华泰证券测评，K3 表现仅小幅弱于 GPT-5.6 Sol，GLM 5.2 发布后对标 Opus 4.7。从投资角度看，国产模型能力快速提升，有望巩固产业链利好趋势。短期看，尽管定价权有改善，但模型层面竞争明显加剧；长期看 Agent 渗透率持续改善，有望进一步提高潜在市场空间。
特朗普将于美国东部时间周三上午 11 时出席遗体交接仪式
白宫日程显示，美国总统特朗普将于美国东部时间周三上午 11 点，在特拉华州多佛出席阵亡美军遗体回国交接仪式。日程同时披露，特朗普还将在美国东部时间下午 3 点于佐治亚州玛丽埃塔发表讲话。
白宫日程显示，美国总统特朗普将于美国东部时间周三上午 11 点，在特拉华州多佛出席阵亡美军遗体回国交接仪式。日程同时披露，特朗普还将在美国东部时间下午 3 点于佐治亚州玛丽埃塔发表讲话。
韩国政府与出口企业讨汇率稳定问题，三星电子、SK 海力士等参与
金十数据 7 月 22 日讯，据韩媒《朝鲜日报》，韩国政府表示，已与主要出口企业举行座谈会，讨论通过加强政府与企业合作稳定汇率。韩国企划财政部第二次官许章（Heo Jang）21 日在首尔政府大楼与三星电子、SK 海力士、现代汽车·起亚、HD 韩国造船海洋、韩华海洋、三星重工等主要出口企业举行会议。许章表示，今年 6 月举行出口企业座谈会前，韩元兑美元汇率一度贬至 1550 韩元附近，但随着出口企业扩大外汇结汇、造船企业增加远期外汇卖出，以及 SK 海力士发行 ADR 带来的资金流入，韩元兑美元汇率近期已回落至 1400 韩元高位区间，外汇供需失衡现象有所缓解。他预计，下半年随着半导体出口持续向好，韩国外汇供需状况将进一步改善。与会企业表示，将进一步配合政府稳定外汇供需，推动近期供需改善趋势持续，并促进外汇市场保持稳定。
金十数据 7 月 22 日讯，据韩媒《朝鲜日报》，韩国政府表示，已与主要出口企业举行座谈会，讨论通过加强政府与企业合作稳定汇率。韩国企划财政部第二次官许章（Heo Jang）21 日在首尔政府大楼与三星电子、SK 海力士、现代汽车·起亚、HD 韩国造船海洋、韩华海洋、三星重工等主要出口企业举行会议。许章表示，今年 6 月举行出口企业座谈会前，韩元兑美元汇率一度贬至 1550 韩元附近，但随着出口企业扩大外汇结汇、造船企业增加远期外汇卖出，以及 SK 海力士发行 ADR 带来的资金流入，韩元兑美元汇率近期已回落至 1400 韩元高位区间，外汇供需失衡现象有所缓解。他预计，下半年随着半导体出口持续向好，韩国外汇供需状况将进一步改善。与会企业表示，将进一步配合政府稳定外汇供需，推动近期供需改善趋势持续，并促进外汇市场保持稳定。
我国将建设国家级零碳工厂、零碳算力设施
金十数据 7 月 22 日讯，从工业和信息化部了解到，今天（7 月 22 日），《关于组织开展国家级零碳工厂建设工作的通知》正式发布，我国将组织开展国家级零碳工厂、零碳算力设施建设工作。《通知》明确国家级零碳工厂申报要求，选择具备一定建设基础、建设目标明确、实施路径清晰，并承诺在规定期限内完成建设目标的制造型企业、算力设施，择优纳入国家级零碳工厂建设名单。
金十数据 7 月 22 日讯，从工业和信息化部了解到，今天（7 月 22 日），《关于组织开展国家级零碳工厂建设工作的通知》正式发布，我国将组织开展国家级零碳工厂、零碳算力设施建设工作。《通知》明确国家级零碳工厂申报要求，选择具备一定建设基础、建设目标明确、实施路径清晰，并承诺在规定期限内完成建设目标的制造型企业、算力设施，择优纳入国家级零碳工厂建设名单。
