中信建投：弱预期强现实，锂价有望维持反弹
金十数据 7 月 29 日讯，中信建投研报称，当前锂价格过度计价远期宽松预期，伴随周度库存维持下降，价格短线超跌。年内而言基本面依然强劲，供给端保持紧张，据百川，近期部分锂盐厂陆续公布检修计划，本月及下月将形成阶段性减量，对短期供给带来一定收缩预期，南美盐湖遭遇暴雪，可能进一步影响三季度产量和发运节奏。在需求侧，七八月份本属于消费淡季，但淡季不淡，需求前置，给予有力支撑，下游持续存在刚性采购需求，为锂矿价格筑牢底部。库存层面，检修减产叠加需求旺盛，保持去库态势，给到底部支撑的同时，还有金九银十更乐观的价格预期。

中信建投：年内预定利率预计保持稳定，储蓄险长期竞争优势不改
中信建投研报称，本周证券板块跑输非银及主要宽基指数，板块整体呈韧性整固态势。保险：年内预计不会有预定利率切换带来的“炒停售”，同期较高基数下三季度新单增速或存在一定压力，但长期仍看好居民庞大的稳健投资需求驱动新单保费较快增长。香港市场及港交所观点：港股非银板块在低估值特征与盈利改善预期共振下中长期配置价值凸显。多元金融观点：监管逻辑趋稳、促消费导向明确、AI 技术提效的背景下，消费金融行业处于政策红利与技术红利的双重驱动期。

新股提示：北交所珈凯生物今日申购
今日可申购北交所新股珈凯生物，珈凯生物发行总数约 724 万股，发行市盈率 14.98 倍，申购代码为：920165，申购价格：19.26 元。

沙特瓦利德王子斥资超 1.2 亿美元买入电动车商 Lucid 约 5%股份
当地时间 7 月 28 日，沙特王室成员、企业家瓦利德王子（瓦利德·本·塔拉勒·阿勒沙特）提交监管文件披露，近期购入美国电动汽车制造商 Lucid 的 1950 万股股票，相当于该公司 5%的股份，价值超 1.2 亿美元。

周大生：近期终端黄金珠宝经营态势整体保持平稳
7 月 28 日，周大生在接待机构调研时表示，近期终端黄金珠宝经营态势整体保持平稳，消费市场对于金价涨跌不像以前那么敏感，在逐步消解。

美国航空因 IT 问题导致全国范围短暂停飞后恢复航班
美国航空公司及其地区航空公司表示，因 IT 系统故障导致全美航班短暂停飞后，已于周二晚间恢复航班运营。美国联邦航空管理局（FAA）因 IT 系统故障，于美国东部时间下午 6:30 左右（GMT 22:30）对美国航空的航班下达了停飞令，该禁令于下午 7:18 解除。由于系统故障未解决前飞机无法起飞，此次故障导致数百个航班延误；而此时，美国东海岸许多机场正因雷暴天气而面临严重延误和停飞。“系统目前正在恢复运行，航班已重新起飞，”美国航空在一份声明中表示。“在我们的团队努力解决问题期间，我们实施了临时停飞措施。我们对给客户带来的不便深表歉意。”航班追踪网站 FlightAware 称，美国航空周二共有 1,100 个航班延误，占当日航班总数的 30%；另有 221 个航班被取消，占 6%。另一家航空网站 Flightradar24 表示，截至美国东部时间晚上 7 点，空中飞行航班数量比上周同期减少了 130 架次。

SK 海力士美股盘后转涨，此前一度下跌 9％。

中东战事导致伊拉克原油出口大幅下降
5 月和 6 月，伊拉克通过伊南部巴士拉出口原油约 2024 万桶，通过伊北部基尔库克出口原油约 1031 万桶，通过伊北部库尔德自治区出口原油约 156 万桶。而在今年 2 月，伊拉克原油出口量约为 9987 万桶。

SK 海力士(SKHY.O)美股盘后转涨，此前一度下跌 9%。

A 股定增一览：6 家公司披露定增进展
7 月 29 日，A 股共 6 家公司发布定增相关公告。其中 1 家公司披露股票定增预案，2 家定增预案获股东大会通过，2 家定增预案获交易所通过，1 家定增预案获证监会通过。从当日最新披露定增预案来看，立昂技术定增募资预案金额最高，拟定增不超 2.55 亿元。今年以来，已有 104 家公司公告定增方案已完成，37 家公司定增金额超 10 亿元。具体来看，中国国航、中国神华、松发股份定增募资金额最高，募资总额分别为 200.0 亿元、200.0 亿元、70.0 亿元。

基准 10 年期日本国债期货早盘上涨 0.04 点。

日本日经平均指数期货早盘上涨 0.3%。

油价上涨，受伊朗突发导弹袭击引发的供应中断新担忧提振
早盘油价上涨，因对供应中断的担忧重燃。近月西得州中质油期货上涨 4.1%，报每桶 82.53 美元。美国军方表示，伊朗对驻中东美军发动了出人意料的弹道导弹袭击，标志着在双方连续四天未发生袭击后局势突然升温。伊朗发动袭击的几个小时前，美国总统特朗普表示，如果无法达成停火协议，美国将重新对伊朗发动袭击。此外，伊朗周二表示，拒绝了阿曼关于恢复霍尔木兹海峡交通的计划，并提出了自己的提议，该提议将使德黑兰对这一关键水道的航运拥有更多控制权。

在中东局势不确定性情况下日经指数可能下跌
在伊朗冲突持续存在不确定性之际，日本股市可能下跌。在新加坡交易所，日经指数期货下跌 0.3%，至 62320 点。在伊朗对该地区的美国军队发动出人意料的弹道导弹袭击后，中东局势的发展成为关注焦点。在日本南部熊本县发生强烈地震后，投资者也在密切关注对企业运营的任何干扰。日经指数周二下跌 4.0%，至 62364.92 点。

中信建投：多地散奶价格上涨催化乳制品板块，关注资金再平衡
中信建投研报称，大众品量贩赛道继续高速开店，关注中报业绩上修方向。1）关注零售新店型、商超定制等渠道变革机会，餐饮链复苏可期。新鲜零食赛道处在爆发前夜，金粒门几多全等品牌开店进入加速期，关注新鲜零食门店及相关供应链。2）健康化赛道与功能化大单品。3）价格周期拐点。6 月奶牛存栏量 577.2 万头、环比下降 2.2 万头，维持较快去化水平，其中成母牛存栏环比-0.8 万头，6 月生鲜乳产量同比+2.7%，主要系单产持续上涨，单产及产量增幅同步放缓。近期多地散奶价格上涨，肉奶共振推动原奶周期向好，利好龙头液奶竞争格局改善，牛价持续上行带动上游牧场盈利修复，奶价企稳下牧场利润弹性更大。

日经指数期货在新加坡交易所开盘下跌 260 点，报 62255 点。

俄称打击乌无人机生产车间和仓库 乌称打击俄战略油库
俄罗斯国防部 7 月 28 日通报称，过去一天，俄军对乌军的弹药库、燃料库、无人机生产车间和无人机储存设施进行了打击。此外，俄军还打击了乌军使用的能源和交通基础设施以及乌克兰武装部队和外国雇佣兵在 142 个区域的临时部署点，控制了顿涅茨克地区的红库特居民点。通报还称，俄军 28 日白天继续打击用于乌军补给的港口和船只。乌克兰武装部队总参谋部 28 日通报称，乌军对俄多处军事相关设施实施打击，核心目标为俄罗斯乌德穆尔特共和国境内的一处联合企业。该设施是封闭式国家级战略油料储备基地。除战略油库外，乌方还袭击了多个地区的俄军物资技术装备仓库、燃料润滑材料仓库和无人机仓库。

加拿大林产品生产商 Canfor 表示，将关闭位于艾伯塔省的一家工厂，理由是美国的贸易政策以及野火和虫害对供应造成的冲击。本月早些时候，Canfor 关闭了位于不列颠哥伦比亚省的一家纸浆厂，理由是全球市场供过于求。

中信建投：半导体设备全球景气周期持续确认，关注涨价+出海
中信建投研报称，SEMI 更新预测、预计半导体设备未来 3 年持续增长。SEMI 预计 2026 年全球半导体制造设备销售额将创下 1659 亿美元的历史新高，同比+23.2%。增长势头预计将持续至 2028 年，总设备销售额有望达到创纪录的 2295 亿美元，实现连续五年增长。台积电上修 26 年资本开支。台积电预计 2026 年全年资本支出为 600 亿至 640 亿美元，此前预估为 520 亿至 560 亿美元，上调 80 亿美元，幅度约 15%。ASML 整体业绩全面超市场及公司前期指引。季度总净销售额 93.26 亿欧元，同比+21%、环比+6.4%，大幅超越公司前期 84–90 亿欧元指引及市场 88.5 亿欧元一致预期，年内第二次上调全年业绩目标，AI 算力+存储复苏双驱动行业高景气，盈利结构持续优化。全球半导体设备零部件正经历一轮历史罕见的全链条涨价潮。半导体产业链的定价权正从芯片终端向设备与零部件环节结构性上移。零部件企业规模较小、固定成本占比高，涨价直接转化为利润；同时产线扩产周期长达 12-18 个月，供给弹性最差。重视阀门管路、陶瓷件、射频电源、GAS BOX 等海外供应商交期延长带来的国产替代诉求与涨价逻辑。

油价连跌三日后上涨 美国击退伊朗的突袭企图
在中东爆发新一轮冲突、能源供应持续面临威胁的背景下，油价在连续三日下跌后出现反弹。WTI 原油期货一度上涨逾 5%，突破每桶 83 美元，部分收复了过去三个交易日 14%的跌幅。布伦特原油周二收于 84 美元附近。据 X 平台的一则帖子显示，美军表示已成功拦截了伊朗针对驻中东美军的“突袭企图”。此外，伊拉克境内由伊朗支持的民兵组织连续第二天向沙特阿拉伯东部地区的石油设施发射无人机，给正因海上封锁而面临原油运输受限的沙特施加了更大压力。沙特国防部表示周二已拦截了这些无人机，但未说明相关设施是否受损。