申万宏源：短期内，美联储或按兵不动
申万宏源研报称，美联储短期内或“按兵不动”。一方面，长端利率走高、金融条件收紧或对实体经济形成抑制，降低美联储加息“紧迫性”。另一方面，综合考虑趋势性回落的通胀，美联储在短期内或可“按兵不动”，未来重点需关注 AI 投资的通胀效应以及 AI 对供给侧的影响。

申万宏源：短期内，美联储或按兵不动
金十数据 7 月 30 日讯，申万宏源研报称，沃什沟通框架改革的市场含义，不在于改变美联储政策立场，而在于改变资产定价的驱动因子。沃什的沟通框架改革会把市场从“交易话术”推向“交易数据、情景和反应函数”。若美联储不再提供前瞻指引，短端利率对数据或更敏感；长端利率更充分地反映期限溢价、通胀可信度和财政风险；宏观交易从“猜美联储怎么说”转向“判断美联储在什么条件下会怎么做”。美联储短期内或“按兵不动”。一方面，长端利率走高、金融条件收紧或对实体经济形成抑制，降低美联储加息“紧迫性”。另一方面，综合考虑趋势性回落的通胀，美联储在短期内或可“按兵不动”，未来重点需关注 AI 投资的通胀效应以及 AI 对供给侧的影响。

三星电子：尽管成本压力拖累盈利，但空调需求增长推动数码家电业务营收增长。

三星电子：System LSI 业务已获得下一代旗舰 SOC 的订单，预计组件成本上升和消费者需求疲软将持续。

三星电子：因全行业零部件成本压力上升，移动业务收益下滑。

卡塔尔三周来通过霍尔木兹海峡运送首批液化天然气。

三星电子：System LSI 业务上半年收入创历史新高。

三星电子：系统 LSI 业务预计零部件成本上升和消费需求疲软将持续。

三星电子：系统 LSI 部门已获得下一代旗舰系统级芯片订单。

三星电子：受人工智能基础设施资本开支持续增加，以及智能体人工智能应用范围不断扩大推动，存储业务预计以服务器为核心的需求将保持强劲。

三星电子：内存业务预计将迎来强劲需求，主要来自于持续的人工智能基础设施资本支出和更广泛的自主人工智能应用。

索尼：相信该提议将提升腾龙的企业价值并符合利益相关者的利益。

三星：预计下半年整体盈利将实现增长。韩元走弱在第二季度产生了 31 万亿韩元的积极影响。

三星电子：韩元贬值在第二季度带来了 3.1 万亿韩元的积极影响。

三星电子：预计下半年盈利将持续增长。

华泰宏观：7 月 FOMC 按兵不动一定程度消耗美联储公信力
金十数据 7 月 30 日讯，华泰宏观研报称，7 月 FOMC 按兵不动一定程度消耗了联储公信力，通胀预期抬升，长端利率上行，我们认为，联储 9 月加息概率仍然偏高。6 月超预期鹰派的 FOMC 会议导致了金融条件收紧，通胀预期下降，联储公信力上升，但在能源价格再度攀升的情况下，7 月 FOMC 会议按兵不动，市场可能开始定价沃什对通胀零容忍的说法只是虚张声势，会后通胀预期再度回升，且长端收益率上行，显示联储公信力或受到一定程度消耗。我们重申 9 月加息概率较高，今年加息 1-2 次，明年年中前加息 2 次的基准预测；风险仍然是
①沃什可能只是鹰派虚张声势；
②AI 繁荣戛然而止导致金融条件收紧，加息无必要。关注 7-8 月就业/通胀数据以及 8 月 27 日沃什的 Jackson Hole 讲话。

三星电子：第二季度芯片业务营业利润为 89.2 万亿韩元。

韩国央行：将密切关注风险因素及其对国内经济和市场的影响。

三星电子：由于内存供应问题，下半年不确定性将持续。

日本至 7 月 24 日当周买进外国债券 -8114 亿日元，前值由-7144 亿日元修正为-7237 亿日元。日本至 7 月 24 日当周外资买进日股 9121 亿日元，前值由-796 亿日元修正为-819 亿日元。日本至 7 月 24 日当周外资买进日债 -15139 亿日元，前值由-1851 亿日元修正为-1850 亿日元。日本至 7 月 24 日当周买进外国股票 3202 亿日元，前值-1213 亿日元。