中信证券：阵痛期已过 右侧机会来临 看好 8 月新车催化期的表现
中信证券研报称，A 股智选标的在 26H1 受鸿蒙体系内部分流加剧、存储和碳酸锂等涨价等因素影响，量、价、利均有明显压力，叠加资金面受 AI 板块虹吸影响，股价经历了漫长的阵痛期。近期中报利空落地，且随着市场资金面在 AI 和非 AI 板块的再平衡，反弹幅度超出我们预期，我们看好 8 月新车催化期的表现。

中信证券：短期无论美联储 9 月加息与否，美股估值均面临压力
中信证券研报称，美股短期不确定性与长期机遇并存，加息落地后方见曙光。错过此轮加息时点后，短期无论美联储 9 月加息与否，美股估值均面临压力，但中长期看，加息落地有望释放估值压制，叠加“生产力与就业工作组”对 AI 的积极取向，美股 AI 叙事有望长期延续。7 月 29 日 FOMC 连续第五次按兵不动，三位票委投票支持加息 25bps，联储内部分歧公开化，市场呈“短端鸽、长端鹰”的割裂反应，通胀预期上行压制美元并为日本财务省干预汇市提供窗口，CSP 云业务的高增速一定程度上缓解了 AI 三重资本开支可持续性担忧。短期利率敏感行业、高估值低增长板块及小盘股承压，下一个流动性预期转向窗口关注 8 月末 Jackson Hole 大会或 9 月议息会议。

两市融资余额较上日增加 46.57 亿元
截至 7 月 31 日，上交所融资余额报 13273.98 亿元，较前一交易日增加 51.86 亿元；深交所融资余额报 12535.70 亿元，较前一交易日减少 5.29 亿元；两市合计 25809.68 亿元，较前一交易日增加 46.57 亿元。

方石机器人完成数千万元 A+轮融资
8 月 3 日，北京方石机器人有限公司宣布完成数千万元 A+轮融资，本轮投资方为济南鹊华科创投，融资资金将主要用于新生产基地建设和产能扩充。

联芸科技新设微电子公司 含集成电路芯片业务
企查查 APP 显示，近日，武汉昂彤微电子有限公司成立，经营范围包含：集成电路设计；集成电路销售；集成电路芯片及产品销售；集成电路芯片设计及服务等。企查查股权穿透显示，该公司由联芸科技全资持股。

格力博：储能业务整体尚处于前期布局与技术研发阶段
格力博(301260)8 月 3 日在互动平台表示，公司储能业务整体尚处于前期布局与技术研发阶段，后续随着市场渠道拓展与产品打磨深入，订单规模有望稳步释放。

香港天文台：取消黄色暴雨警告信号。

两市融资余额增加 46.58 亿元
金十数据 8 月 3 日讯，截至 7 月 31 日，上交所融资余额报 13273.98 亿元，较前一交易日增加 51.86 亿元；深交所融资余额报 12535.7 亿元，较前一交易日减少 5.28 亿元；两市合计 25809.68 亿元，较前一交易日增加 46.58 亿元。

日元兑美元短线持续拉升，日内上涨 200 多点或 1.4%，报 155.30。

东方财富陈果：海外波动加剧并未改变 A 股内部再平衡方向
8 月 3 日，东方财富策略陈果团队发布最新研报指出，海外波动加剧并未改变 A 股内部再平衡方向。7 月以来，A 股个股收益分布逐步右移，主动偏股基金收益分布有所左移，煤炭、石油石化、银行、食品饮料等前期滞涨行业明显修复，市场机会正在扩散到更多碳基与硅基下游行业。硅基上游成交占比仍处高位，配置上完成再平衡预计也仍需时间。配置上，继续维持“配置再平衡、积极布局反攻”的思路。继续关注新能源、有色、非银等具备景气逻辑的蓝筹价值方向，科技中更关注 AI 应用，重点关注港股互联网、计算机、传媒等；最后，可按照“配置再平衡”原则，如果硅基上游配置在较低水平，也可关注调整充分、估值合理、竞争壁垒清晰的国产“真科技”龙头。

亚市早盘金价因技术性反弹走高
亚洲早盘金价走高。XS.com 市场分析师 Linh Tran 表示，美元走势、美债收益率以及即将公布的美国劳动力市场数据对未来几个交易日金价走势的影响，将超过传统的避险叙事。该分析师表示，地缘政治风险不再意味着金价会出现单向反应，因为中东紧张局势既能推高油价和通胀预期，也能增强避险需求。该分析师补充说，黄金目前正处于过渡阶段，近期的上涨看起来更像是技术性反弹。现货黄金上涨 0.4%，报每盎司 4,058.79 美元。

今天全国仍有大范围降雨 东北至江南高温闷热持续
今天（8 月 3 日），全国仍有大范围降雨，强降雨主要出现在华南和西南地区东部至华北、东北一带，明天起降水强度将有所减弱。在副热带高压的掌控下，从东北至江南高温闷热天气持续，不少地方从早热到晚，犹如蒸桑拿。

中信证券：A 股本轮调整更多是拥挤交易的修正，而非韩国式的去杠杆冲击
中信证券研报称，A 股本轮调整更多是拥挤交易的修正，而非韩国式的去杠杆冲击，这体现在：1）整体杠杆情况比较安全，7 月上涨股票数量接近全 A 一半，明显超过 6 月；2）相比全球历史上典型的去杠杆行情，当前的融资回落幅度并不算大；3）ETF 市场呈现持续的资金流入，科技类 ETF 的流入提供了充足流动性支持。当然，局部的流动性压力依然存在，尤其是部分非核心 AI 股，这些个股的调整影响到了科技板块内部的持仓调整，造成核心标的定价短暂失效，不过我们认为目前该影响已基本消除。8 月普遍修复的概率还在提升，但并非简单超跌反弹，非 AI 板块的负面叙事有边际好转，资金环境也支持适当修复。配置上，建议增配能化、有色、非银和创新药，科技内部需要借反弹更加聚焦持仓。

锐奇股份、力芯微等新设创投合伙企业 出资额约 10 亿元
企查查 APP 显示，近日，悦来港君信战新（上海）创业投资合伙企业（有限合伙）成立，出资额 10.3 亿元，经营范围包含：创业投资（限投资未上市企业）。企查查股权穿透显示，该企业由锐奇股份、力芯微等共同出资。

中信建投：科技板块修复性行情有望开启
中信建投证券表示，近期 A 股科技板块受全球科技联动影响经历一轮深度调整，整体呈现二三线标的领跌到核心龙头补跌的梯度路径，调整较为充分。本轮调整是杠杆资金卖出主导的资金面冲击，而非产业趋势的破坏。整体来看，无差别恐慌抛售阶段大概率已经结束，修复性行情有望开启。展望 8 月，四大信号指向资金面压力开始缓和：一是韩国去杠杆最剧烈阶段已经过去，存储板块率先企稳；二是 A 股内部资金担忧集中落地，交易拥挤明显缓解；三是美联储议息等事件窗口相继经过，不确定性下降；四是市场开始重新给予好业绩正面定价。核心龙头补跌通常是一轮调整的尾声信号，随着二三线标的和核心龙头均完成风险释放，板块做空动能明显衰竭，市场定价逻辑正重新转向业绩基本面，修复性行情有望开启。行业配置上，重点关注调整较充分且业绩确定性高的算力核心资产与受益于全球半导体资本开支的方向，同时关注持续涨价的有色品种、盈利修复的新能源板块与机械板块。

埃及声明：沙姆沙伊赫东北 61 公里处发生 5.6 级地震。

花旗：汽车股空头回补料持续 新能源汽车销量明显提升等利好支撑
花旗预计，在新能源车批发销量显著提升、行业库存去化明显等利好推动下，中国汽车板块的空头回补势头将持续。分析师 Jeff Chung 等人在报告中称，其余的利好包括：出口占比提升增强部分车企下半年盈利能见度、车企之间出现明显分化、财报季临近带来上行机会、汽车行业正进入销售旺季。在纳入已公布的品牌数据后，预计 7 月新能源汽车行业批发销量环比增长 1%，同比增长 23%，优于市场预期。以下品牌 7 月新能源汽车销量表现跑赢行业：零跑汽车（环比+8%）、比亚迪（环比+4%）、广汽埃安（环比+4%）、极氪（环比+2%）。

花旗预计，在新能源车批发销量显著提升、行业库存去化明显等利好推动下，中国汽车板块的空头回补势头将持续。

上海市气象台 2026 年 08 月 03 日 08 时 35 分发布中心城区高温橙色预警信号：预计今天中心城区大部的最高气温将超过 37℃，请注意防范强高温对城市运行、人体健康、大功率电气设备的不利影响，注意用火用电安全。

日元兑美元盘中涨破 156.00 关口，日内涨约 1%。