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部分内容按原文摘自墙内财经媒体并附来源，不代表本频道立场，请客观谨慎看待相关内容，谨防钓鱼误导。部分刷屏内容为现场零延迟文字转录，推送频繁敬请谅解。
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中信证券：阵痛期已过 右侧机会来临 看好 8 月新车催化期的表现
金十数据 8 月 3 日讯，中信证券研报指出，A 股智选标的在上半年受鸿蒙体系内部分流加剧、存储和碳酸锂等涨价等因素影响，量、价、利均有明显压力，叠加资金面受 AI 板块虹吸影响，股价经历了漫长的阵痛期。近期中报利空落地，且随着市场资金面在 AI 和非 AI 板块的再平衡，反弹幅度超出预期，中信证券看好 8 月新车催化期的表现。
金十数据 8 月 3 日讯，中信证券研报指出，A 股智选标的在上半年受鸿蒙体系内部分流加剧、存储和碳酸锂等涨价等因素影响，量、价、利均有明显压力，叠加资金面受 AI 板块虹吸影响，股价经历了漫长的阵痛期。近期中报利空落地，且随着市场资金面在 AI 和非 AI 板块的再平衡，反弹幅度超出预期，中信证券看好 8 月新车催化期的表现。
秘鲁瓦努科大区发生 5.7 级地震
秘鲁国家地球物理研究所报告称，当地时间 8 月 2 日 20 时 42 分，瓦努科大区莱昂西奥普拉多省的奥凯亚库东北 53 公里处发生 5.7 级地震。本次地震震源深度为 152 公里，目前暂无人员伤亡或财产损失报告。（央视新闻）
秘鲁国家地球物理研究所报告称，当地时间 8 月 2 日 20 时 42 分，瓦努科大区莱昂西奥普拉多省的奥凯亚库东北 53 公里处发生 5.7 级地震。本次地震震源深度为 152 公里，目前暂无人员伤亡或财产损失报告。（央视新闻）
台积电 3 纳米月产 18 万片目标有望提前达成
金十数据 8 月 3 日讯，在英伟达、AMD、博通等主要客户积极抢占产能的推动下，台积电 3 纳米制程原定于年底实现的月产 18 万片晶圆目标，预计将提前至第四季度初达成。与此同时，2 纳米制程订单也在快速升温，到今年年底其月度晶圆出货量有望按计划接近 10 万片。
金十数据 8 月 3 日讯，在英伟达、AMD、博通等主要客户积极抢占产能的推动下，台积电 3 纳米制程原定于年底实现的月产 18 万片晶圆目标，预计将提前至第四季度初达成。与此同时，2 纳米制程订单也在快速升温，到今年年底其月度晶圆出货量有望按计划接近 10 万片。
摩根士丹利：上调韩国股市评级至超配，杠杆出清后有 36%的上涨空间
金十数据 8 月 3 日讯，摩根士丹利将韩国股票评级从平配上调至超配，称近期“杠杆出清”，为投资者参与人工智能交易和工业超级周期主题提供了更好的入场机会。Daniel K Blake 等策略师在报告中写道，随着拥挤交易和杠杆头寸的大幅平仓，韩国 KOSPI 指数指数较其 9000 点的目标位仍有 36%的上涨空间。周一该指数一度下跌 5.5%，上周五创纪录上涨 18%。分析师表示，近期抛售“主要是技术性因素所致”，并称“杠杆 ETF、对冲基金杠杆以及散户保证金交易的去杠杆过程已过半程”。摩根士丹利预计，KOSPI 指数短期将在 5500 点至 10500 点区间波动，并认为三星电子和 SK 海力士将为市场提供估值支撑；工业、国防和金融等行业的股票料将受益于利好因素。
金十数据 8 月 3 日讯，摩根士丹利将韩国股票评级从平配上调至超配，称近期“杠杆出清”，为投资者参与人工智能交易和工业超级周期主题提供了更好的入场机会。Daniel K Blake 等策略师在报告中写道，随着拥挤交易和杠杆头寸的大幅平仓，韩国 KOSPI 指数指数较其 9000 点的目标位仍有 36%的上涨空间。周一该指数一度下跌 5.5%，上周五创纪录上涨 18%。分析师表示，近期抛售“主要是技术性因素所致”，并称“杠杆 ETF、对冲基金杠杆以及散户保证金交易的去杠杆过程已过半程”。摩根士丹利预计，KOSPI 指数短期将在 5500 点至 10500 点区间波动，并认为三星电子和 SK 海力士将为市场提供估值支撑；工业、国防和金融等行业的股票料将受益于利好因素。
台积电 3 纳米月产 18 万片目标有望提前达成
在英伟达、AMD、博通等主要客户积极抢占产能的推动下，台积电 3 纳米制程原定于年底实现的月产 18 万片晶圆目标，预计将提前至第四季度初达成。与此同时，2 纳米制程订单也在快速升温，到今年年底其月度晶圆出货量有望按计划接近 10 万片。（科创板日报）
在英伟达、AMD、博通等主要客户积极抢占产能的推动下，台积电 3 纳米制程原定于年底实现的月产 18 万片晶圆目标，预计将提前至第四季度初达成。与此同时，2 纳米制程订单也在快速升温，到今年年底其月度晶圆出货量有望按计划接近 10 万片。（科创板日报）
中孚信息自研终端获得山东省首件套电子产品认定
近日，山东省工业和信息化厅公示“第三批山东省首件套电子产品”认定名单。中孚信息自主研发的“中孚文印交互终端”成功入选该名单。中孚文印交互终端是基于国产化平台文印任务交互管理的智能终端设备，能够与打印复印设备、刻录设备、扫描设备、文件回收设备无缝对接，支持多种认证方式，触屏交互开箱即用，提供轻便易用的管控方案。
近日，山东省工业和信息化厅公示“第三批山东省首件套电子产品”认定名单。中孚信息自主研发的“中孚文印交互终端”成功入选该名单。中孚文印交互终端是基于国产化平台文印任务交互管理的智能终端设备，能够与打印复印设备、刻录设备、扫描设备、文件回收设备无缝对接，支持多种认证方式，触屏交互开箱即用，提供轻便易用的管控方案。
摩根士丹利：韩股杠杆出清后 仍有 36%上涨空间
摩根士丹利将韩国股票评级从平配上调至高配，称近期“杠杆出清”，为投资者参与人工智能交易和工业超级周期主题提供了更好的入场机会。Daniel K Blake 等策略师在报告中写道，随着拥挤交易和杠杆头寸的大幅平仓，Kospi 指数较其 9000 点的目标位仍有 36%的上涨空间。周一该指数一度下跌 5.5%，上周五创纪录上涨 18%。分析师表示，近期抛售“主要是技术性因素所致”，并称“杠杆 ETF、对冲基金杠杆以及散户保证金交易的去杠杆过程已过半程”。Kospi 指数自 6 月高点以来已累计下跌逾 30%。作为亚洲人工智能需求风向标，韩国股市被投资者迅速抛售，而个股杠杆 ETF 激增以及指数权重过度集中，进一步加剧了这轮跌势。摩根士丹利预计，Kospi 指数短期将在 5500 点至 10,500 点区间波动，并认为三星电子和 SK 海力士将为市场提供估值支撑；工业、国防和金融等行业的股票料将受益于利好因素。
摩根士丹利将韩国股票评级从平配上调至高配，称近期“杠杆出清”，为投资者参与人工智能交易和工业超级周期主题提供了更好的入场机会。Daniel K Blake 等策略师在报告中写道，随着拥挤交易和杠杆头寸的大幅平仓，Kospi 指数较其 9000 点的目标位仍有 36%的上涨空间。周一该指数一度下跌 5.5%，上周五创纪录上涨 18%。分析师表示，近期抛售“主要是技术性因素所致”，并称“杠杆 ETF、对冲基金杠杆以及散户保证金交易的去杠杆过程已过半程”。Kospi 指数自 6 月高点以来已累计下跌逾 30%。作为亚洲人工智能需求风向标，韩国股市被投资者迅速抛售，而个股杠杆 ETF 激增以及指数权重过度集中，进一步加剧了这轮跌势。摩根士丹利预计，Kospi 指数短期将在 5500 点至 10,500 点区间波动，并认为三星电子和 SK 海力士将为市场提供估值支撑；工业、国防和金融等行业的股票料将受益于利好因素。
晨星：市场低估英伟达的成长前景，目标价看高至 280 美元
晨星发布报告指出，英伟达的合理价值评估为每股 280 美元，相较上周五收盘价仍有约 40%的上涨空间。晨星认为，支撑这项评价的核心因素有二：首先是英伟达拥有宽广的经济护城河，其 GPU 芯片、CUDA 软体生态系及相关产品，在市场上仍具有难以取代的技术优势；其次，随着各大云端服务业者持续加码投资 AI 基础建设，晨星预期英伟达营收将维持强劲成长动能，甚至看好其 2027 年营收成长率可达 80%。晨星资深股票分析师 Brian Colello 表示：“鉴于 AI 资本支出短期与中期极有可能维持强劲，甚至长期也有望持续成长，我们认为市场低估了英伟达的成长前景，目前这档股票看起来很划算。”
晨星发布报告指出，英伟达的合理价值评估为每股 280 美元，相较上周五收盘价仍有约 40%的上涨空间。晨星认为，支撑这项评价的核心因素有二：首先是英伟达拥有宽广的经济护城河，其 GPU 芯片、CUDA 软体生态系及相关产品，在市场上仍具有难以取代的技术优势；其次，随着各大云端服务业者持续加码投资 AI 基础建设，晨星预期英伟达营收将维持强劲成长动能，甚至看好其 2027 年营收成长率可达 80%。晨星资深股票分析师 Brian Colello 表示：“鉴于 AI 资本支出短期与中期极有可能维持强劲，甚至长期也有望持续成长，我们认为市场低估了英伟达的成长前景，目前这档股票看起来很划算。”
中金：如何看 A 股回购新格局？
中金研报称，7 月 A 股回购预案数量和规模显著上升。据 Wind 统计，7 月 A 股上市公司共发布 266 条回购预案，拟回购金额约 900 亿元;2025 年同期分别为 150 条和 165 亿元，同比分别增长 76%和 444%。2026 年 1-7 月，A 股实际回购金额合计 866 亿元，其中 7 月单月实际回购 217 亿元，同比增长 46%，环比增长 33%。当前仍为 A 股今年以来的相对低点，修复进行时。引发本轮调整的因素多偏短期、阶段性且已得到较充分消化。内部来看，科技板块前期较高的交易拥挤度已明显回落，恐慌情绪和抛售压力也有所释放。与此同时，积极因素正在累积。当前部分成长领域龙头公司基本面仍具韧性，上市公司通过回购、增持和分红，传递对自身价值和长期发展前景的信心；8 月逐步披露的中报业绩有望为市场提供基本面支撑;与海外主要市场相比，A 股整体估值仍具吸引力；后续中长期资金持续入市，也有助于增强市场内在稳定性。中期视角，坚定看好 A 股市场延续 924 以来的震荡上行趋势。国际秩序重构与我国产业创新趋势共振是推动本轮市场上涨、中国资产重估的核心驱动力，当前这两大条件未发生动摇，将继续支持中国资产表现。配置方面，近期公告回购的公司有望呈现较好的相对表现，伴随投资者情绪回暖，股价具备修复空间。
中金研报称，7 月 A 股回购预案数量和规模显著上升。据 Wind 统计，7 月 A 股上市公司共发布 266 条回购预案，拟回购金额约 900 亿元;2025 年同期分别为 150 条和 165 亿元，同比分别增长 76%和 444%。2026 年 1-7 月，A 股实际回购金额合计 866 亿元，其中 7 月单月实际回购 217 亿元，同比增长 46%，环比增长 33%。当前仍为 A 股今年以来的相对低点，修复进行时。引发本轮调整的因素多偏短期、阶段性且已得到较充分消化。内部来看，科技板块前期较高的交易拥挤度已明显回落，恐慌情绪和抛售压力也有所释放。与此同时，积极因素正在累积。当前部分成长领域龙头公司基本面仍具韧性，上市公司通过回购、增持和分红，传递对自身价值和长期发展前景的信心；8 月逐步披露的中报业绩有望为市场提供基本面支撑;与海外主要市场相比，A 股整体估值仍具吸引力；后续中长期资金持续入市，也有助于增强市场内在稳定性。中期视角，坚定看好 A 股市场延续 924 以来的震荡上行趋势。国际秩序重构与我国产业创新趋势共振是推动本轮市场上涨、中国资产重估的核心驱动力，当前这两大条件未发生动摇，将继续支持中国资产表现。配置方面，近期公告回购的公司有望呈现较好的相对表现，伴随投资者情绪回暖，股价具备修复空间。
