野村：下调药明合联目标价至 82.6 港元，维持“买入”评级
野村发表报告，预期药明合联上半年收入为 38 亿元，同比增 41.2%，受现有业务按计划高增长以及自今年 4 月起并表的东曜药业贡献 2.25 亿元所带动；在利润率方面，估计上半年毛利率大致稳定于 36%，经营利润率则因东曜药业收购相关较高管理费用而下降至 27.4%，同比跌 1.1 个百分点；加上较高汇兑损失，预期上半年股东应占净利润为 7.47 亿元。该行将其目标价由 87.73 港元下调至 82.6 港元，维持“买入”评级，并因汇率负面影响及东曜药业收购相关并购费用而将 2026 财年盈利下调 22.3%。