中金：信义能源中期业绩受压，目标价降至 1 港元
中金发表研报指，信义能源中期业绩受压，营业收入及纯利均录得双位数跌幅，逊于该行预期，主要受到限电率提升及综合电价下行影响。该行指，信义能源今年上半年购新西兰公司 87.8%股权，预期可推动可再生能源业务发展，另外此前中标的马来西亚 100 兆瓦项目预计于今年内并网。中金认为海外项目建设周期较长，但项目收益率具吸引力，憧憬信义能源可发挥国内营运经验及成本优势。考虑到行业限电压力仍然持续，中金将信义能源今明两年纯利预测分别下调 26%及 25%，至 7.13 亿及 7.17 亿元，维持“中性”评级，目标价下调 26%至 1 港元，对应今明两年预测市盈率 10.3 倍及 10 倍，现时主要风险为限电率持续上行及海外项目进展不及预期。

希音（SHEIN）正考虑降低后期投资者的投资成本，这些投资者此前以高达 640 亿美元的估值入股。

半日主力资金丨加仓电力设备板块 抛售电子板块
主力资金早间净流入电力设备、机械设备、通信等板块，净流出电子、建筑材料、计算机等板块。具体到个股来看，中际旭创、利欧股份、华电辽能获净流入 19.76 亿元、18.36 亿元、9.49 亿元。净流出方面，兆易创新、长鑫科技、紫光股份遭抛售 23.42 亿元、17.72 亿元、10.33 亿元。

日本 5 年期国债收益率上涨 5 个基点至 2.075%，创 2000 年以来新高。

摩尔线程完成 MiniMax H3 多模态生成模型适配
8 月 3 日，MiniMax 正式开源多模态生成模型 MiniMax H3。同日，摩尔线程基于 AI 训推一体智算卡 MTT S5000 及 MUSA 软件栈，完成 H3 的极速适配与高效运行。

美股纳斯达克 100 指数期货涨超 1%
美股纳斯达克 100 指数期货涨超 1%，标普 500 指数期货涨 0.59%，道琼斯指数期货涨 0.52%。

小摩：降三星电子目标价至 40 万韩元，建议在股价疲弱时累积股份
摩根大通维持三星电子“增持”评级，但将目标价由 48 万韩元下调至 40 万韩元，以反映目前市场环境下存储器下行周期叙事，并将估值目标倍数由 8 倍下调至 6 倍。该行指出，管理层在业绩电话会议中提供清晰长约(LTA)信息，并对 HBM 及晶圆代工执行能力改善充满信心，同时对前景看法乐观。管理层透露，未来存储器(包括 DRAM 及 NAND)产能中，60%至 70%已由长约锁定，合约年期以五年为基础，每年可选择延长一年，并设有最低价格保障，以确保足够回报及激励投资。管理层亦表示，已与五家主要 CSP 客户完成长约签订，另有五家主要 AI 客户合约正在洽谈。截至第二季末已收取超过四分一长约预付款项。该行认为，三星在 HBM4 及 HBM4E 样品进展顺利，预计今年下半年 HBM4(12Hi 方案)销售将增长 3%，占 2026 年 HBM 销售 60%，并预期 2027 年 HBM 市占率可与整体 DRAM 市占率看齐。晶圆代工方面，近期获得 AVGO 约 2000 亿美元订单，并持续有 2nm 订单胜出，包括博通 N/W 芯片、三星自家 SoC 及特斯拉 AI 芯片等，该行预期晶圆代工组合质素将明显改善。管理层预期今年 eSSD 销售占比将超过 60%，QLC bit 出货量下半年将较上半年倍增，V10 NAND(300+层)已于 8 月量产。该行认为，在 12 个月投资期内风险回报可变得极具吸引力，建议投资者在股价疲弱时累积股份。

消息称马来西亚头部银行即将收购安联保险集团所持 Etiqa 股权。

印度国家证券交易所 Nifty 金属指数上涨 1.55%。

Roth MKM 将亚马逊目标股价从 300 美元上调至 325 美元。

伊朗外交部发言人：伊朗与阿曼达成航运相关共识，但这不代表霍尔木兹海峡通航重启获得许可。

意军方称在地中海拦截一艘俄“影子舰队”油轮
金十数据 8 月 3 日讯，意大利国防部 2 日发表声明说，在地中海执行欧盟长期军事行动的意大利海军当天拦截一艘受制裁的俄罗斯“影子舰队”油轮。意国防部在声明中说，这艘受欧盟制裁的油轮在地中海潘泰莱里亚以西海域被拦截。该油轮船长拒绝配合，意大利军方小组对其进行登船检查。行动得到一艘希腊海军舰艇和一架波兰海上巡逻机的支援。

意军方称在地中海拦截一艘俄“影子舰队”油轮
意大利国防部 2 日发表声明说，在地中海执行欧盟长期军事行动的意大利海军当天拦截一艘受制裁的俄罗斯“影子舰队”油轮。意国防部在声明中说，这艘受欧盟制裁的油轮在地中海潘泰莱里亚以西海域被拦截。该油轮船长拒绝配合，意大利军方小组对其进行登船检查。行动得到一艘希腊海军舰艇和一架波兰海上巡逻机的支援。声明说，该船悬挂喀麦隆国旗，7 月 16 日从贝宁科托努港出发，目的地为土耳其伊斯坦布尔。登船检查后获取的信息和文件正在审查中。西方国家指责俄罗斯利用油轮等商用船只逃避西方制裁，将这些商用船只称为“影子舰队”。（新华社）

军信股份：发行境外上市外资股（H 股）获中国证监会备案
军信股份公告称，公司申请发行境外上市外资股（H 股）并在香港联交所主板挂牌上市，近日收到中国证监会备案通知书。公司拟发行不超 2.21 亿股境外上市普通股并在港交所上市。本次境外发行上市尚需取得香港相关政府机关、监管机构及证券交易所批准，存在不确定性，公司将及时披露进展。

立方制药：部分产品拟中选第 12 批国家药品集采
立方制药公告称，公司参与国家组织药品集中带量采购（第 12 批）申报，甲磺酸多沙唑嗪缓释片、美阿沙坦钾片拟中选。2025 年甲磺酸多沙唑嗪缓释片销售收入 10340.95 万元，占当年营收 6.66%；美阿沙坦钾片于 2026 年 5 月 19 日获批上市，尚未产生收入。采购周期自中选结果执行日至 2029 年 12 月 31 日。若后续签订采购合同并实施，将对公司业绩有积极影响。不过，拟中选结果尚需公示确认，后续事项有不确定性。

科源制药：子公司药品获批且参与集采拟中选
科源制药公告称，近日，其全资子公司力诺制药收到药品补充申请批准通知书，盐酸倍他司汀片上市许可持有人变更为力诺制药。同时，力诺制药参加第 12 批国家组织药品集中带量采购投标，注射用硫酸艾沙康唑等产品拟中选，盐酸倍他司汀片拟中选企业后期也将变更为力诺制药。采购周期自中选结果执行日起至 2029 年 12 月 31 日。此次获批及拟中选或提升业绩，但后续仍存不确定性。

上海市新增 11 款已完成登记的生成式人工智能服务
据网信上海公众号，截至至 8 月 3 日，上海市新增 11 款已完成登记的生成式人工智能服务，累计已完成 211 款生成式人工智能服务登记。

一品红：两款药品拟中标第十二批国家集采，培哚普利氨氯地平片去年销售收入 348.17 万元
一品红公告，公司全资子公司一品红制药及联瑞制药于 2026 年 7 月 31 日参加第十二批全国药品集中采购，注射用硫酸艾沙康唑和培哚普利氨氯地平片（Ⅲ）拟中标。培哚普利氨氯地平片（Ⅲ）2025 年度销售收入 348.17 万元，占公司 2025 年度营业收入 0.37%。采购周期自中选结果执行之日起至 2029 年 12 月 31 日。

机构：二季度全球智能手机市场营收同比增长 7%
金十数据 8 月 3 日讯，8 月 3 日，根据 Counterpoint Research 最新市场监测报告，2026 年第二季度全球智能手机市场营收同比增长 7%，达到创纪录的 1090 亿美元。尽管同期全球智能手机出货量有所下滑，但市场营收仍创下历史第二季度新高。营收与出货量走势出现背离，主要源于平均售价（ASP）的上涨。受消费者持续向高端细分市场转移的支撑，ASP 同比增长 17%，达到第二季度历史高点 400 美元。此外，存储成本上涨推动安卓 OEM 普遍提高产品售价，也是 ASP 增长的原因之一。

机构：二季度全球智能手机市场营收同比增长 7%
8 月 3 日，根据 Counterpoint Research 最新市场监测报告，2026 年第二季度全球智能手机市场营收同比增长 7%，达到创纪录的 1090 亿美元。尽管同期全球智能手机出货量有所下滑，但市场营收仍创下历史第二季度新高。营收与出货量走势出现背离，主要源于平均售价（ASP）的上涨。受消费者持续向高端细分市场转移的支撑，ASP 同比增长 17%，达到第二季度历史高点 400 美元。此外，存储成本上涨推动安卓 OEM 普遍提高产品售价，也是 ASP 增长的原因之一。