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部分内容按原文摘自墙内财经媒体并附来源，不代表本频道立场，请客观谨慎看待相关内容，谨防钓鱼误导。部分刷屏内容为现场零延迟文字转录，推送频繁敬请谅解。
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玉渊谭天：中国科技产业，正在批量越过“可见线”
最近有个现象值得注意，不同领域的中国科技产业，接连进入全球市场和国际媒体的视野。
刚刚过去的 7 月，中国大模型公司月之暗面发布 Kimi K3；DeepSeek-V4-Flash 正式版 API 上线公测。两次模型更新之外，中国先进机器人设备同样成为国际社会的关注焦点之一。此前不久，美国生物制药公司辉瑞又与中国信达生物制药就 12 个肿瘤早期及源头创新研发项目达成合作，首付款达到 6.5 亿美元。
这背后，是中国长期积累的产业能力，正在集中越过“可见线”。
最近有个现象值得注意，不同领域的中国科技产业，接连进入全球市场和国际媒体的视野。
刚刚过去的 7 月，中国大模型公司月之暗面发布 Kimi K3；DeepSeek-V4-Flash 正式版 API 上线公测。两次模型更新之外，中国先进机器人设备同样成为国际社会的关注焦点之一。此前不久，美国生物制药公司辉瑞又与中国信达生物制药就 12 个肿瘤早期及源头创新研发项目达成合作，首付款达到 6.5 亿美元。
这背后，是中国长期积累的产业能力，正在集中越过“可见线”。
招商证券：建议重点关注科技方向的修复以及新能源与资源品等业绩高增方向
招商证券研报称：展望 8 月，我们判断 A 股仍处于盈利驱动的上行第三阶段，以科技为代表的业绩高增方向，将完成从叙事到财报、由估值至盈利的验证。近期科技方向调整较大，是典型的流动性冲击，在政策、产业趋势与微观流动性共同支撑下，我们认为调整基本告一段落，市场将迎来蓄势上攻。方向选择上，建议重点关注科技方向的修复以及新能源与资源品等业绩高增方向。
招商证券研报称：展望 8 月，我们判断 A 股仍处于盈利驱动的上行第三阶段，以科技为代表的业绩高增方向，将完成从叙事到财报、由估值至盈利的验证。近期科技方向调整较大，是典型的流动性冲击，在政策、产业趋势与微观流动性共同支撑下，我们认为调整基本告一段落，市场将迎来蓄势上攻。方向选择上，建议重点关注科技方向的修复以及新能源与资源品等业绩高增方向。
国管局：扎实开展中央行政事业单位资产核查治理工作
金十数据 8 月 3 日讯，从国家机关事务管理局获悉，国管局近期完成中央行政事业单位房屋、土地、公务用车资产核查治理工作。基本摸清了中央行政事业单位房屋、土地、车辆资产底数，推动解决了一批长期存在的历史遗留问题，为推进“十五五”时期行政事业单位存量国有资产盘活共享奠定良好基础。
金十数据 8 月 3 日讯，从国家机关事务管理局获悉，国管局近期完成中央行政事业单位房屋、土地、公务用车资产核查治理工作。基本摸清了中央行政事业单位房屋、土地、车辆资产底数，推动解决了一批长期存在的历史遗留问题，为推进“十五五”时期行政事业单位存量国有资产盘活共享奠定良好基础。
美议员称特朗普对伊朗政策反复无常
当地时间 8 月 2 日，美国民主党籍联邦参议员马克·凯利在接受美国哥伦比亚广播公司（CBS）《面向全国》节目采访时指出，美国总统行事过于反复无常，目前特朗普政府在应对伊朗战争中已经“陷入困境”。凯利还表示，特朗普政府应对当前局势负责，要找到出路，但不能再重复“没有目标、没有计划也没有时间表”的老路。他建议特朗普不要再让自己的“房地产伙伴和女婿”负责谈判，应该派一些真正懂得如何与伊朗谈判的人参与谈判，并重新团结海外地区及欧洲的盟友。 （CCTV 国际时讯）
当地时间 8 月 2 日，美国民主党籍联邦参议员马克·凯利在接受美国哥伦比亚广播公司（CBS）《面向全国》节目采访时指出，美国总统行事过于反复无常，目前特朗普政府在应对伊朗战争中已经“陷入困境”。凯利还表示，特朗普政府应对当前局势负责，要找到出路，但不能再重复“没有目标、没有计划也没有时间表”的老路。他建议特朗普不要再让自己的“房地产伙伴和女婿”负责谈判，应该派一些真正懂得如何与伊朗谈判的人参与谈判，并重新团结海外地区及欧洲的盟友。 （CCTV 国际时讯）
东京气温趋于缓和，日本电力现货价格下行
周一电力现货价格环比下跌 16%，至 19.38 日元 / 千瓦时。日本气象厅预报显示，电力消耗最大的东京地区本周持续气温偏低；周二最高气温 27 摄氏度，本周其余时段最高气温维持在 30 至 31 摄氏度。气象模型显示，未来数日高温集中在日本西部，东部气温接近常年水平或低于均值。
周一电力现货价格环比下跌 16%，至 19.38 日元 / 千瓦时。日本气象厅预报显示，电力消耗最大的东京地区本周持续气温偏低；周二最高气温 27 摄氏度，本周其余时段最高气温维持在 30 至 31 摄氏度。气象模型显示，未来数日高温集中在日本西部，东部气温接近常年水平或低于均值。
昉擎科技完成 A1 轮融资，估值突破百亿
8 月 3 日，昉擎科技宣布，公司近日已完成 A1 轮融资，估值突破百亿元人民币。本轮融资由上海徐汇区国资平台徐汇资本、珠海市国资旗下珠海科技产业集团两大地方产业国资战略投资，中金资本、国泰海通创意投资两大头部券商系基金、上市公司九安医疗旗下尚势资本、水木创投、明嘉资本等产业资本参与投资。老股东阵列中，钧山资本大额加注，多维资本、华业天成、临港科创投、建发新兴、三七互娱等同步超额追投。公司本轮融资资金将主要用于自研芯片与系统的研发、规模化量产、软件生态建设及高端人才引进。
8 月 3 日，昉擎科技宣布，公司近日已完成 A1 轮融资，估值突破百亿元人民币。本轮融资由上海徐汇区国资平台徐汇资本、珠海市国资旗下珠海科技产业集团两大地方产业国资战略投资，中金资本、国泰海通创意投资两大头部券商系基金、上市公司九安医疗旗下尚势资本、水木创投、明嘉资本等产业资本参与投资。老股东阵列中，钧山资本大额加注，多维资本、华业天成、临港科创投、建发新兴、三七互娱等同步超额追投。公司本轮融资资金将主要用于自研芯片与系统的研发、规模化量产、软件生态建设及高端人才引进。
国管局：扎实开展中央行政事业单位资产核查治理工作
记者 3 日从国家机关事务管理局获悉，国管局近期完成中央行政事业单位房屋、土地、公务用车资产核查治理工作。基本摸清了中央行政事业单位房屋、土地、车辆资产底数，推动解决了一批长期存在的历史遗留问题，为推进“十五五”时期行政事业单位存量国有资产盘活共享奠定良好基础。据了解，为推动整改行政事业性国有资产入账不够及时、底数不够清晰等问题，破解长期以来资产数据数出多源、账实不符难题，2023 年至 2026 年 6 月，国管局从打基础、利长远出发，组织 2 万余家中央行政事业单位，按照“部门自查—线上复核—现场核查”路径，对房屋土地实物账与资产决算报告差异数据、公务用车多套系统间的差异数据开展全面核查治理，将分散的房、地、车数据转化为资产卡片，建立起一套相对统一、完整的资产卡片库。（新华社）
记者 3 日从国家机关事务管理局获悉，国管局近期完成中央行政事业单位房屋、土地、公务用车资产核查治理工作。基本摸清了中央行政事业单位房屋、土地、车辆资产底数，推动解决了一批长期存在的历史遗留问题，为推进“十五五”时期行政事业单位存量国有资产盘活共享奠定良好基础。据了解，为推动整改行政事业性国有资产入账不够及时、底数不够清晰等问题，破解长期以来资产数据数出多源、账实不符难题，2023 年至 2026 年 6 月，国管局从打基础、利长远出发，组织 2 万余家中央行政事业单位，按照“部门自查—线上复核—现场核查”路径，对房屋土地实物账与资产决算报告差异数据、公务用车多套系统间的差异数据开展全面核查治理，将分散的房、地、车数据转化为资产卡片，建立起一套相对统一、完整的资产卡片库。（新华社）
研究公司：DeepSeek 的新 AI 模型是迄今为止运行成本最低的知名模型
据一家研究机构称，中国初创公司 DeepSeek 旗下旗舰 AI 模型的一个版本，在基准测试中运行成本远低于全球知名模型，且比 Anthropic 的 Claude Fable 5 运行成本低 100 多倍。据消息人士透露，DeepSeek 正筹备潜在的首次公开募股，该公司于上周五正式发布了其 V4-Flash 模型，这是该公司通过发挥其最擅长的优势——提供超低成本的 AI 替代方案——来重振发展势头的最新尝试。据研究公司 Artificial Analysis 称，DeepSeek 的 V4-Flash 模型每百万输入 token 收费 0.14 美元，每百万输出 token 收费 0.28 美元。token 是用于衡量 AI 使用量的数据单位。总部位于旧金山的 Artificial Analysis 估计，V4-Flash 的平均测试成本为每次 3 美分，而 Moonshot AI 的 Kimi K3 为 86 美分，OpenAI 的 GPT-5.6 Sol 为 1.86 美元，Claude Fable 5 则为 3.15 美元。
据一家研究机构称，中国初创公司 DeepSeek 旗下旗舰 AI 模型的一个版本，在基准测试中运行成本远低于全球知名模型，且比 Anthropic 的 Claude Fable 5 运行成本低 100 多倍。据消息人士透露，DeepSeek 正筹备潜在的首次公开募股，该公司于上周五正式发布了其 V4-Flash 模型，这是该公司通过发挥其最擅长的优势——提供超低成本的 AI 替代方案——来重振发展势头的最新尝试。据研究公司 Artificial Analysis 称，DeepSeek 的 V4-Flash 模型每百万输入 token 收费 0.14 美元，每百万输出 token 收费 0.28 美元。token 是用于衡量 AI 使用量的数据单位。总部位于旧金山的 Artificial Analysis 估计，V4-Flash 的平均测试成本为每次 3 美分，而 Moonshot AI 的 Kimi K3 为 86 美分，OpenAI 的 GPT-5.6 Sol 为 1.86 美元，Claude Fable 5 则为 3.15 美元。
科创 50ETF 华夏连续第 5 个交易日突破 100 亿
金十数据 8 月 3 日讯，科创 50ETF 华夏(588000)连续第 5 个交易日成交额突破 100 亿元，现跌 5.21%；该 ETF7 月整月累计跌超 30%，前三大重仓股分别为寒武纪、澜起科技、中微公司。
金十数据 8 月 3 日讯，科创 50ETF 华夏(588000)连续第 5 个交易日成交额突破 100 亿元，现跌 5.21%；该 ETF7 月整月累计跌超 30%，前三大重仓股分别为寒武纪、澜起科技、中微公司。
科创 50ETF 华夏连续第 5 个交易日突破 100 亿
科创 50ETF 华夏（588000）连续第 5 个交易日成交额突破 100 亿元，截至发稿时间跌 5.21%；该 ETF7 月整月累计跌超 30%，前三大重仓股分别为寒武纪（9.3%）、澜起科技（8.13%）、中微公司（8%）。
科创 50ETF 华夏（588000）连续第 5 个交易日成交额突破 100 亿元，截至发稿时间跌 5.21%；该 ETF7 月整月累计跌超 30%，前三大重仓股分别为寒武纪（9.3%）、澜起科技（8.13%）、中微公司（8%）。
机构：CSP 资本支出预计增长 90%，2026 年 AI 服务器出货量增幅上调至近 31%
根据 TrendForce 集邦咨询最新 AI 服务器产业研究，在 AI 基础建设需求高涨的背景下，2026 年全球九大云端服务供应商（CSP）总资本支出预估将同比增长约 90%。近期超大型 CSP、Tier-2 数据中心业者对 NVIDIA（英伟达）GB/VR 等整柜式 AI 服务器方案的采购意愿明显提高，而且 Google（谷歌）、AWS（亚马逊云科技）新一代 ASIC 平台于 2026 年下半年陆续放量，加上中系业者扩大采用本土 AI 方案以满足云端大语言模型（LLM）AI 需求，促使 TrendForce 集邦咨询上调 2026 年 AI 服务器出货年成长幅度，从原先的 28%更新为近 31%。
根据 TrendForce 集邦咨询最新 AI 服务器产业研究，在 AI 基础建设需求高涨的背景下，2026 年全球九大云端服务供应商（CSP）总资本支出预估将同比增长约 90%。近期超大型 CSP、Tier-2 数据中心业者对 NVIDIA（英伟达）GB/VR 等整柜式 AI 服务器方案的采购意愿明显提高，而且 Google（谷歌）、AWS（亚马逊云科技）新一代 ASIC 平台于 2026 年下半年陆续放量，加上中系业者扩大采用本土 AI 方案以满足云端大语言模型（LLM）AI 需求，促使 TrendForce 集邦咨询上调 2026 年 AI 服务器出货年成长幅度，从原先的 28%更新为近 31%。
杠杆 ETF 引发市场波动争议，韩国总统府高官面临刑事指控
据报道，韩国总统办公室政策室长金容范（Kim Yong-beom）因涉嫌推动与单只半导体股票挂钩的杠杆 ETF 上市，被指控涉嫌滥用职权、强迫以及妨碍业务，相关刑事举报已正式提交。这些单股杠杆 ETF 被认为加剧了市场波动，并导致投资者遭受数十亿美元损失。由反对党国民力量党支持的保守派前首尔市议员李钟培（Lee Jong-bae）表示，他已于周一通过政府的在线请愿系统向最高检察厅提交了针对金容范的刑事诉讼。李钟培认为，金容范实际上曾指示金融监管部门考虑推出与单只芯片股票挂钩的杠杆 ETF 产品。李钟培还声称，韩国金融委员会（FSC）自 1 月份以来一直在内部审查一项计划，旨在第二季度建立必要的监管框架和体系，然后在下半年推出这些产品。李钟培表示：“如果没有金容范的指示，金融监管部门不会在选举前夕、不顾市场严重风险警告，仓促推出与单只半导体股票挂钩的杠杆 ETF。”
据报道，韩国总统办公室政策室长金容范（Kim Yong-beom）因涉嫌推动与单只半导体股票挂钩的杠杆 ETF 上市，被指控涉嫌滥用职权、强迫以及妨碍业务，相关刑事举报已正式提交。这些单股杠杆 ETF 被认为加剧了市场波动，并导致投资者遭受数十亿美元损失。由反对党国民力量党支持的保守派前首尔市议员李钟培（Lee Jong-bae）表示，他已于周一通过政府的在线请愿系统向最高检察厅提交了针对金容范的刑事诉讼。李钟培认为，金容范实际上曾指示金融监管部门考虑推出与单只芯片股票挂钩的杠杆 ETF 产品。李钟培还声称，韩国金融委员会（FSC）自 1 月份以来一直在内部审查一项计划，旨在第二季度建立必要的监管框架和体系，然后在下半年推出这些产品。李钟培表示：“如果没有金容范的指示，金融监管部门不会在选举前夕、不顾市场严重风险警告，仓促推出与单只半导体股票挂钩的杠杆 ETF。”
首创期货：美伊谈判重启推动油价大幅跳水，布伦特一度暴跌超 7%
推动油价暴跌的核心因素来自地缘风险溢价的快速出清。特朗普宣布美伊将于 8 月 3 日重启谈判，并表示霍尔木兹海峡已有协议框架。这一信号使此前因霍尔木兹海峡封锁而计入油价的大量地缘风险溢价在短时间内集中释放。与此同时，OPEC 于 8 月 2 日发表声明，7 个 OPEC+主要产油国决定 9 月日均增产原油 18.8 万桶，为连续第六个月增产。短期建议观望为主，目前波动较大，谨慎操作。（首创期货）
推动油价暴跌的核心因素来自地缘风险溢价的快速出清。特朗普宣布美伊将于 8 月 3 日重启谈判，并表示霍尔木兹海峡已有协议框架。这一信号使此前因霍尔木兹海峡封锁而计入油价的大量地缘风险溢价在短时间内集中释放。与此同时，OPEC 于 8 月 2 日发表声明，7 个 OPEC+主要产油国决定 9 月日均增产原油 18.8 万桶，为连续第六个月增产。短期建议观望为主，目前波动较大，谨慎操作。（首创期货）
杠杆 ETF 引发市场波动争议，韩国总统府高官面临刑事指控
金十数据 8 月 3 日讯，据韩国《中央日报》，韩国总统办公室政策室长金容范（Kim Yong-beom）因涉嫌推动与单只半导体股票挂钩的杠杆 ETF 上市，被指控涉嫌滥用职权、强迫以及妨碍业务，相关刑事举报已正式提交。这些单股杠杆 ETF 被认为加剧了市场波动，并导致投资者遭受数十亿美元损失。由反对党国民力量党支持的保守派前首尔市议员李钟培（Lee Jong-bae）表示，他已于周一通过政府的在线请愿系统向最高检察厅提交了针对金容范的刑事诉讼。李钟培认为，金容范实际上曾指示金融监管部门考虑推出与单只芯片股票挂钩的杠杆 ETF 产品。李钟培还声称，韩国金融委员会（FSC）自 1 月份以来一直在内部审查一项计划，旨在第二季度建立必要的监管框架和体系，然后在下半年推出这些产品。李钟培表示：“如果没有金容范的指示，金融监管部门不会在选举前夕、不顾市场严重风险警告，仓促推出与单只半导体股票挂钩的杠杆 ETF。”
金十数据 8 月 3 日讯，据韩国《中央日报》，韩国总统办公室政策室长金容范（Kim Yong-beom）因涉嫌推动与单只半导体股票挂钩的杠杆 ETF 上市，被指控涉嫌滥用职权、强迫以及妨碍业务，相关刑事举报已正式提交。这些单股杠杆 ETF 被认为加剧了市场波动，并导致投资者遭受数十亿美元损失。由反对党国民力量党支持的保守派前首尔市议员李钟培（Lee Jong-bae）表示，他已于周一通过政府的在线请愿系统向最高检察厅提交了针对金容范的刑事诉讼。李钟培认为，金容范实际上曾指示金融监管部门考虑推出与单只芯片股票挂钩的杠杆 ETF 产品。李钟培还声称，韩国金融委员会（FSC）自 1 月份以来一直在内部审查一项计划，旨在第二季度建立必要的监管框架和体系，然后在下半年推出这些产品。李钟培表示：“如果没有金容范的指示，金融监管部门不会在选举前夕、不顾市场严重风险警告，仓促推出与单只半导体股票挂钩的杠杆 ETF。”
长鑫存储增资至约 313.9 亿
天眼查 App 显示，近日，长鑫存储技术有限公司发生工商变更，注册资本由约 238.9 亿人民币增至约 313.9 亿人民币，增幅约 31%。该公司成立于 2017 年 11 月，法定代表人为吴丽影，经营范围包含集成电路设计、集成电路芯片及产品制造等，由长鑫科技集团股份有限公司全资持股。
天眼查 App 显示，近日，长鑫存储技术有限公司发生工商变更，注册资本由约 238.9 亿人民币增至约 313.9 亿人民币，增幅约 31%。该公司成立于 2017 年 11 月，法定代表人为吴丽影，经营范围包含集成电路设计、集成电路芯片及产品制造等，由长鑫科技集团股份有限公司全资持股。
东吴证券：维持比亚迪“买入”评级，海外销量持续高增
东吴证券研报指出，比亚迪 7 月销量 41.9 万辆、环增 4%，出口再创新高。预计 26 年销量 500 万辆+、同增 9%，其中海外预计 180-190 万辆、同增 75%，本土预计 315 万辆、同比下降 11%。第二代刀片电池切换加速，预计 26 年底前完成全部车型切换，首批搭载车型陆续上市，产品竞争力进一步提升，有望拉动下半年本土销量逐步回升。碳酸锂价格高点主要集中在 26Q2，后续原材料成本压力有望逐步减小；同时海外销量占比持续提升、高端品牌快速增长，海外及高端车型均价及盈利水平较高，预计销量结构优化叠加成本压力缓解，有望推动公司单车盈利逐步改善。海外销量持续高增、二代刀片切换有望拉动本土销量，维持原有盈利预测，预计公司 26-28 年归母净利 404/505/636 亿元，同比+24%/+25%/+26%，对应 PE 为 22/17/14x，维持“买入”评级。
东吴证券研报指出，比亚迪 7 月销量 41.9 万辆、环增 4%，出口再创新高。预计 26 年销量 500 万辆+、同增 9%，其中海外预计 180-190 万辆、同增 75%，本土预计 315 万辆、同比下降 11%。第二代刀片电池切换加速，预计 26 年底前完成全部车型切换，首批搭载车型陆续上市，产品竞争力进一步提升，有望拉动下半年本土销量逐步回升。碳酸锂价格高点主要集中在 26Q2，后续原材料成本压力有望逐步减小；同时海外销量占比持续提升、高端品牌快速增长，海外及高端车型均价及盈利水平较高，预计销量结构优化叠加成本压力缓解，有望推动公司单车盈利逐步改善。海外销量持续高增、二代刀片切换有望拉动本土销量，维持原有盈利预测，预计公司 26-28 年归母净利 404/505/636 亿元，同比+24%/+25%/+26%，对应 PE 为 22/17/14x，维持“买入”评级。
