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部分内容按原文摘自墙内财经媒体并附来源，不代表本频道立场，请客观谨慎看待相关内容，谨防钓鱼误导。部分刷屏内容为现场零延迟文字转录，推送频繁敬请谅解。
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机构：韩国股市波动使基本面情况变得复杂
法国巴黎银行现金股票研究主管 William Bratton 表示，韩国股市的波动凸显出其科技公司与盈利前景之间的脱节。Bratton 说，今年迄今为止，在亚洲主要指数单日涨跌幅超过 5%的情况中，韩国综合指数占了 79%。这些波动“使该市场的吸引力变得扑朔迷离“。对 2027 年和 2028 年半导体和硬件盈利的预测有所上调，同时自 6 月底以来，总远期盈利增长了 7%。他说，因此，抛售似乎更多是由对 AI 支出持久性的焦虑所驱动。“我们预计市场波动率将保持在高位，在该国正处于关于 AI 驱动的科技超级周期可持续性及随后的观点交锋辩论核心的背景下，“他说。
法国巴黎银行现金股票研究主管 William Bratton 表示，韩国股市的波动凸显出其科技公司与盈利前景之间的脱节。Bratton 说，今年迄今为止，在亚洲主要指数单日涨跌幅超过 5%的情况中，韩国综合指数占了 79%。这些波动“使该市场的吸引力变得扑朔迷离“。对 2027 年和 2028 年半导体和硬件盈利的预测有所上调，同时自 6 月底以来，总远期盈利增长了 7%。他说，因此，抛售似乎更多是由对 AI 支出持久性的焦虑所驱动。“我们预计市场波动率将保持在高位，在该国正处于关于 AI 驱动的科技超级周期可持续性及随后的观点交锋辩论核心的背景下，“他说。
机构：中国食品饮料板块前景看好
大和分析师在一份研究报告中表示，中国食品饮料板块前景看好。他们表示，随着资金在”7 月份‘AI 交易’溃败之际转向防御性价值投资“，投资者的兴趣高涨。大和表示，零食零售商鸣鸣很忙和 Wanchen 在上半年都有不错的开店步伐。这些公司的业绩也受到规模效益等因素的支撑。大和将该板块评级从中性上调至看好。鉴于它们在行业中的长期渗透潜力和强大的管理执行力，该投资银行青睐鸣鸣很忙、Wanchen 和中国茶饮连锁店古茗。
大和分析师在一份研究报告中表示，中国食品饮料板块前景看好。他们表示，随着资金在”7 月份‘AI 交易’溃败之际转向防御性价值投资“，投资者的兴趣高涨。大和表示，零食零售商鸣鸣很忙和 Wanchen 在上半年都有不错的开店步伐。这些公司的业绩也受到规模效益等因素的支撑。大和将该板块评级从中性上调至看好。鉴于它们在行业中的长期渗透潜力和强大的管理执行力，该投资银行青睐鸣鸣很忙、Wanchen 和中国茶饮连锁店古茗。
香港 6 月黄金进口创逾十年新高
香港 6 月份的黄金进口量飙升至 2014 年末以来的最高水准，除了为黄金清算系统预做准备外，中国内地的需求强劲也是原因。根据香港海关数据，黄金流入量飙升至 130 吨以上。反映黄金留在香港数量的净进口量达到 2023 年 12 月以来的最高水准。
香港 6 月份的黄金进口量飙升至 2014 年末以来的最高水准，除了为黄金清算系统预做准备外，中国内地的需求强劲也是原因。根据香港海关数据，黄金流入量飙升至 130 吨以上。反映黄金留在香港数量的净进口量达到 2023 年 12 月以来的最高水准。
野村：下调药明合联目标价至 82.6 港元，维持“买入”评级
野村发表报告，预期药明合联上半年收入为 38 亿元，同比增 41.2%，受现有业务按计划高增长以及自今年 4 月起并表的东曜药业贡献 2.25 亿元所带动；在利润率方面，估计上半年毛利率大致稳定于 36%，经营利润率则因东曜药业收购相关较高管理费用而下降至 27.4%，同比跌 1.1 个百分点；加上较高汇兑损失，预期上半年股东应占净利润为 7.47 亿元。该行将其目标价由 87.73 港元下调至 82.6 港元，维持“买入”评级，并因汇率负面影响及东曜药业收购相关并购费用而将 2026 财年盈利下调 22.3%。
野村发表报告，预期药明合联上半年收入为 38 亿元，同比增 41.2%，受现有业务按计划高增长以及自今年 4 月起并表的东曜药业贡献 2.25 亿元所带动；在利润率方面，估计上半年毛利率大致稳定于 36%，经营利润率则因东曜药业收购相关较高管理费用而下降至 27.4%，同比跌 1.1 个百分点；加上较高汇兑损失，预期上半年股东应占净利润为 7.47 亿元。该行将其目标价由 87.73 港元下调至 82.6 港元，维持“买入”评级，并因汇率负面影响及东曜药业收购相关并购费用而将 2026 财年盈利下调 22.3%。
曼德海峡通航船舶数量创一周新高
周二有 37 艘货船通过曼德海峡，为自 7 月 19 日以来的最高数量，仅有少数船只通过霍尔木兹海峡。根据分析公司 Kpler 的船舶追踪数据，通过该海峡的船只中，有 20 艘进入，17 艘离开。其中没有超大型原油运输船（VLCC）或液化天然气油轮。在驶离的船只中，有三艘是满载原油的阿芙拉型油轮。其中，“艾索波斯”号和“古斯塔夫”号驶往亚丁湾，每艘运载超过 75 万桶石油，而“卡拉奇”号则载有约 43 万桶原油，目的地为巴基斯坦。进入的船只中有两艘是运输石化产品的油轮。其中，“维洛斯·阿奎勒斯”号载有 34.5 万桶甲基叔丁基醚，这是一种汽油调和组分，目的地为苏伊士以西地区；“海之雄心”号则运载近 9.3 万桶化学品，目的地为土耳其。
周二有 37 艘货船通过曼德海峡，为自 7 月 19 日以来的最高数量，仅有少数船只通过霍尔木兹海峡。根据分析公司 Kpler 的船舶追踪数据，通过该海峡的船只中，有 20 艘进入，17 艘离开。其中没有超大型原油运输船（VLCC）或液化天然气油轮。在驶离的船只中，有三艘是满载原油的阿芙拉型油轮。其中，“艾索波斯”号和“古斯塔夫”号驶往亚丁湾，每艘运载超过 75 万桶石油，而“卡拉奇”号则载有约 43 万桶原油，目的地为巴基斯坦。进入的船只中有两艘是运输石化产品的油轮。其中，“维洛斯·阿奎勒斯”号载有 34.5 万桶甲基叔丁基醚，这是一种汽油调和组分，目的地为苏伊士以西地区；“海之雄心”号则运载近 9.3 万桶化学品，目的地为土耳其。
二连跌停！兆易创新自高位回撤近 60%，机构警告存储行情拐点
7 月 29 日，存储“大牛股”兆易创新（603986.SH）再度跌停，股价报 351.57 元/股，较 6 月 30 日高位已回撤近 60%，总市值回落至 2473 亿元。该股自 2025 年以来股价便一路走强，截至今年 6 月 29 日已涨近 7 倍。消息面上，长鑫科技 7 月 27 日正式挂牌上市，上市首日大涨 465%，总市值居 A 股第一，而当天兆易创新一度触及跌停，收跌逾 5%。长鑫科技的重磅登场，或在一定程度上引发炒作兆易创新“长鑫影子股”概念的资金切换。公开资料显示，长鑫科技、兆易创新的创始人均为朱一明。除“长鑫影子股”这一炒作主线外，此前支撑兆易创新股价节节攀升的重要因素是存储价格上行，而今这一叙事也迎来了挑战。摩根士丹利最新报告显示，由人工智能驱动的半导体存储行业狂欢正接近拐点，内存合同价格预计将于第四季度见顶，标志着本轮产业周期正在发生深刻转变。
7 月 29 日，存储“大牛股”兆易创新（603986.SH）再度跌停，股价报 351.57 元/股，较 6 月 30 日高位已回撤近 60%，总市值回落至 2473 亿元。该股自 2025 年以来股价便一路走强，截至今年 6 月 29 日已涨近 7 倍。消息面上，长鑫科技 7 月 27 日正式挂牌上市，上市首日大涨 465%，总市值居 A 股第一，而当天兆易创新一度触及跌停，收跌逾 5%。长鑫科技的重磅登场，或在一定程度上引发炒作兆易创新“长鑫影子股”概念的资金切换。公开资料显示，长鑫科技、兆易创新的创始人均为朱一明。除“长鑫影子股”这一炒作主线外，此前支撑兆易创新股价节节攀升的重要因素是存储价格上行，而今这一叙事也迎来了挑战。摩根士丹利最新报告显示，由人工智能驱动的半导体存储行业狂欢正接近拐点，内存合同价格预计将于第四季度见顶，标志着本轮产业周期正在发生深刻转变。
中国大模型跑出开源加速度
我国拥有全球 60%的人工智能专利，是全球人工智能专利最大拥有国。工信部测算显示，2025 年我国人工智能核心产业规模超过 1.2 万亿元，AI 企业数量超过 6200 家。随着开源生态持续完善，人工智能将进一步下沉到实体经济的毛细血管，为新型工业化和数字经济高质量发展注入持久动力。
我国拥有全球 60%的人工智能专利，是全球人工智能专利最大拥有国。工信部测算显示，2025 年我国人工智能核心产业规模超过 1.2 万亿元，AI 企业数量超过 6200 家。随着开源生态持续完善，人工智能将进一步下沉到实体经济的毛细血管，为新型工业化和数字经济高质量发展注入持久动力。
据知情人士透露，投资公司 Sixth Street Partners、韩国 SK 电讯、新加坡国有投资机构 GIC 以及加拿大 La Caisse 正在竞购由私募股权公司贝恩资本持有的数据中心企业 Bridge Data Centres。
策略师：美联储加息有理由，但数据和通胀预期也支持按兵不动
金十数据 7 月 29 日讯，Ned Davis Research 首席宏观策略师乔·卡利什预计美联储到 9 月会加息，这使得本周的会议变得至关重要。在市场已定价今年加息的情况下，卡利什反问道：“为何还要等待？”他认为，加息将巩固美联储独立性并提升其信誉。但他同时也指出，维持利率不变也有充分理由，包括最新的通胀数据以及保持稳定的通胀预期。
金十数据 7 月 29 日讯，Ned Davis Research 首席宏观策略师乔·卡利什预计美联储到 9 月会加息，这使得本周的会议变得至关重要。在市场已定价今年加息的情况下，卡利什反问道：“为何还要等待？”他认为，加息将巩固美联储独立性并提升其信誉。但他同时也指出，维持利率不变也有充分理由，包括最新的通胀数据以及保持稳定的通胀预期。
感染致死率上升 智利发布汉坦病毒公共卫生警报
智利卫生部 28 日发布公报说，由于智利今年以来汉坦病毒感染致死率有所上升，政府决定针对该病毒发布公共卫生警报。警报覆盖智利 16 个大区中的 13 个，将持续至 2027 年 7 月 31 日。 据公报介绍，汉坦病毒在智利呈地方性流行，通常由啮齿动物传播，卫生部一直在监测其动态。截至上周，智利今年以来共记录到 46 例汉坦病毒感染病例，其中 18 例死亡，感染致死率高达 39%；而 2025 年这一比例为 18%。 公报说，此次警报属于预防性措施，可在出现严重健康风险的紧急情况时赋予相关部门特殊权力，以加强监测、及时调配资源、聘用专业人员、开展卫生防控行动，并通过直接采购方式快速获取物资。公报同时强调，该警报并不意味着疫情暴发或医疗系统已不堪重负。 智利卫生部专家呼吁民众保持警惕，包括避免接触啮齿动物、注意房屋通风、妥善存放食物等，一旦出现发热、剧烈肌肉疼痛、呼吸困难等症状且曾到过鼠类常出没地区，应立即前往医疗机构，并主动报告相关情况。(新华社)
智利卫生部 28 日发布公报说，由于智利今年以来汉坦病毒感染致死率有所上升，政府决定针对该病毒发布公共卫生警报。警报覆盖智利 16 个大区中的 13 个，将持续至 2027 年 7 月 31 日。 据公报介绍，汉坦病毒在智利呈地方性流行，通常由啮齿动物传播，卫生部一直在监测其动态。截至上周，智利今年以来共记录到 46 例汉坦病毒感染病例，其中 18 例死亡，感染致死率高达 39%；而 2025 年这一比例为 18%。 公报说，此次警报属于预防性措施，可在出现严重健康风险的紧急情况时赋予相关部门特殊权力，以加强监测、及时调配资源、聘用专业人员、开展卫生防控行动，并通过直接采购方式快速获取物资。公报同时强调，该警报并不意味着疫情暴发或医疗系统已不堪重负。 智利卫生部专家呼吁民众保持警惕，包括避免接触啮齿动物、注意房屋通风、妥善存放食物等，一旦出现发热、剧烈肌肉疼痛、呼吸困难等症状且曾到过鼠类常出没地区，应立即前往医疗机构，并主动报告相关情况。(新华社)
