三星电子：预计 2026 年下半年以服务器为中心的需求将保持强劲
7 月 30 日，据报道，三星电子预计 2026 年下半年，随着人工智能基础设施资本支出的持续投入以及代理式人工智能的广泛应用，以服务器为中心的需求将保持强劲。与此同时，服务器 DRAM、企业级固态硬盘（eSSD）和高带宽内存（HBM）的需求增长预计将加速。该公司表示，尽管移动设备和 PC 市场的需求将有所放缓，但整体市场预计仍将保持供不应求的状态。

野村控股公布第一季度财报后，股价一度下跌 6.8%。

日本腾龙股票未交易，预计上涨；公司收到索尼的收购要约。

中金：沃什试图将部分紧缩功能“外包”，或招致市场定价美联储行动过晚
金十数据 7 月 30 日讯，中金研报称，美联储 7 月会议维持利率不变，但内部鹰派力量进一步增强，三位票委投票支持加息 25 个基点。我们认为，本次会议最大的变化并非利率决议，而是沃什试图减少政策干预，更多依赖市场利率自发上升来收紧金融条件，将部分紧缩功能“外包”给市场。然而，在通胀持续高于目标的背景下，这种做法很容易削弱市场对美联储政策公信力的信心。会后，长端美债收益率大幅走高，曲线明显陡峭化，或反映投资者开始定价更高的长期通胀与政策风险。展望未来，我们认为若就业或通胀数据超出预期，市场不仅将进一步提高 9 月加息预期，还可能定价美联储“行动过晚（too late）”的风险。长端利率进一步上行，风险资产也将面临更大的调整压力。

中金：中国钨业龙头有望迎来量价齐升
中金公司研报指出，当前 AI、高端装备等新兴需求快速增长，中国钨产业链下游、中游等关键环节利润率持续向好。国内钨价在 7 月下跌企稳后再次出现涨价迹象，海外溢价率也已创下历史新高。中金公司认为中国钨业龙头有望迎来量价齐升，且当前估值水平已具备较大吸引力。

日本央行周五料维持政策不变 植田和男重回聚光灯下
日本央行周五预计将维持利率不变，投资者将关注行长植田和男是否会释放信号，表明下次加息可能比许多经济学家当下预期来得更早。接受媒体调查的 52 位经济学家均预测，日本央行将在为期两天的会议结束时维持基准利率不变，以评估上月将利率上调至 31 年来最高水平 1%所产生的影响。这将使市场注意力集中到最新经济预测以及植田和男下午的新闻发布会上。此次会议召开之际，正值市场越来越笃信当局可能在 10 月底前再次加息。日元兑美元汇率跌至 1986 年以来低点加剧了通胀压力，因为日本几乎全部能源和超过一半的食品都依赖进口。投资者将密切关注任何表明官员们认为通胀上行风险正在加剧的迹象。与此同时，日本经济比央行几个月前担心的要更有韧性，给了政策委员会继续推进政策正常化的空间。

中金：美联储按兵不动加剧市场风险
中金公司研报称，美联储 7 月会议按兵不动，但鹰派力量正在增强。联邦基金利率维持在 3.5%至 3.75%区间，符合市场预期。此次决议以 9 比 3 通过，达拉斯联储主席洛根、克利夫兰联储主席哈马克、以及明尼阿波利斯联储主席卡什卡利三位票委投下反对票，主张立即加息 25 个基点。虽然最终维持利率不变，但三张反对票本身已经释放出重要信号——委员会内部对于通胀风险的担忧正在升温，如果通胀数据持续高于 2%的政策目标，将会有更多官员加入主张加息的阵营。

三星第二季度利润激增 19 倍，AI 芯片需求抵消了移动业务亏损
三星电子周四表示，其第二季度营业利润飙升 19 倍 ，创下历史新高，这得益于人工智能芯片的强劲需求抵消了其移动业务盈利的下滑。这家全球最大的内存芯片制造商报告称，4 月至 6 月期间的营业利润为 89.5 万亿韩元(619.8 亿美元)，与该公司预估的 89.4 万亿韩元基本持平，较上年同期的 4.68 万亿韩元大幅增长。这家韩国公司的季度营收同比增长 130%，达到 171.5 万亿韩元。

淡水河谷印尼公司上半年镍产量为 29,773 吨，同比下降 16%。

SK 海力士跌幅扩大至近 5%，三星电子抹去 4%的涨幅。

韩国综合股价指数（KOSPI）下跌 1.2%，至 5593.04。

韩国 KOSPI 指数盘初快速转跌，现跌超 1.2%。

SK 海力士跌超 2％，三星电子涨 3％。

韩国央行表示有关美联储政策、中东局势的不确定性增加。

韩国央行：将继续密切关注金融市场及风险。

乌克兰官员：俄罗斯空袭乌克兰首都基辅造成一人死亡。

乌克兰官员称，俄罗斯对首都基辅的空袭造成一人死亡。

韩国 KOSPI 指数开盘上涨 0.76%，SK 海力士跌超 2%，三星电子涨 3%。

韩国综合股价指数（KOSPI）开盘报 5681.77 点，上涨 0.3%。

日韩股市开盘
日经 225 指数上午开盘报 61258.34 点，跌幅 0.29％。韩国综合股价指数（KOSPI）开盘报 5681.77 点，上涨 0.3％。