花旗上调紫金矿业目标价逾 30% 预计公司将逐步提高分红比例
花旗上调紫金矿业 A 股与港股目标价逾 30%，并上调盈利预测，因金价与锂价预测上调以及黄金销量增加。分析师 Jack Shang 等人在报告中预计，预计公司将逐步提高分红比例，花旗模型假设自 2025 年起派息率为 40%。部分投资者认为三年产量计划缺少 2030 年目标，因新一届董事会任期至 2028 年。花旗认为此担忧过度，公司可能将提供能见度更高的三年滚动指引；将紫金矿业港股目标价由 39 港元上调至 51.8 港元，A 股目标价由 35.5 元上调至 46.6 元人民币，维持行业首选；将 2025-2027 年盈利预测上调至 516 亿元、817 亿元与 766 亿元人民币，分别较此前预测增加 1%、29%与 12%。