野村：预计药明康德今年收入胜市场预期，上调 AH 股目标价并予“买入”评级
野村发表研报指，基于药明康德公布的盈喜，预计 2025 年第四季收入将按年增长 9.2%至 117 亿元，净利润增长 142%至 71 亿元。展望 2026 财年，该行预期公司收入将按年增长 16%至 526 亿元，高于市场预期的 511 亿元，因化学业务表现强劲；盈利则按年增长 3%至 196 亿元。按业务划分，该行预期 2026 财年 TIDES 及后期发展与制造业务收入将分别按年增长 55%及 10%，至 171 亿元及 216 亿元。TIDES 业务增长基于需求持续增加，并由公司 10 万升的大规模功能性生产产能所支持。该行将药明康德 H 股目标价由 132.8 港元升至 157.07 港元，A 股目标价由 120.85 元升至 142.93 元，均予“买入”评级。