杰富瑞集团：降小米目标价 30%至 30.45 港元 市场对公司预测过高
金十数据 3 月 4 日讯，杰富瑞集团发表报告，估计对绝大部分智能手机代工商(OEM)而言，今年存储芯片成本将飙升 3.6 倍。因此该行估计小米-W(01810.HK)智能手机量将大跌 55%，被销售均价升 31%所部分抵销。主要削减集中于中至低端手机，而小米约 60%出货量销售均价低于 150 美元。该行预估小米今年智能手机毛利率将大跌 7 个百分点，至 4%创历史低位。叠加该行下调对小米汽车毛利率预测，该行对小米今年收入及 EBIT 的预测较市场同业分别低出 16%及 34%。以分类加总估算法计，该行大削小米目标价，由 43.36 港元降近 30%至 30.45 港元，评级“持有”，指市场对公司预测过高，且记忆体维持对盈利带来下行风险。
金十数据 3 月 4 日讯，杰富瑞集团发表报告，估计对绝大部分智能手机代工商(OEM)而言，今年存储芯片成本将飙升 3.6 倍。因此该行估计小米-W(01810.HK)智能手机量将大跌 55%，被销售均价升 31%所部分抵销。主要削减集中于中至低端手机，而小米约 60%出货量销售均价低于 150 美元。该行预估小米今年智能手机毛利率将大跌 7 个百分点，至 4%创历史低位。叠加该行下调对小米汽车毛利率预测，该行对小米今年收入及 EBIT 的预测较市场同业分别低出 16%及 34%。以分类加总估算法计，该行大削小米目标价，由 43.36 港元降近 30%至 30.45 港元，评级“持有”，指市场对公司预测过高，且记忆体维持对盈利带来下行风险。
