韩国股市剧烈波动，期权成本凸显性价比
金十数据 3 月 12 日讯，近日韩国股市剧烈震荡，以至对未来波动的预期也相形见绌。反映期权价格的韩国 KOSPI 200 指数隐含波动率随着市场抛售而飙升，但目前相对于近期实际波动水平显得偏低。事实上，隐含波动率与实际波动率之差已降至 2024 年 8 月以来最低，表明对冲未来动荡的成本看似低廉。三星证券衍生品分析师 Jun Gyun 表示：“在 KOSPI 200 指数期权市场，参与者似乎正在定价这样一种观点：除了第一季度已反映的全球负面事件外，第二季度没有重大风险因素。市场预期第二季度的波动环境将趋于稳定。”本月韩国股市波动剧烈，过去七个交易日中有五个交易日基准 KOSPI 指数单日涨跌幅超过 5%。KOSPI 200 波动率指数于 3 月 4 日触及 2008 年 11 月以来最高水平。