摩根大通策略师表示，对冲基金正经历自 2025 年 4 月关税冲击引发市场动荡以来的最大回撤，拥挤交易的平仓打击了这类快钱资金。报告指出，自伊朗战争爆发以来，CTA（商品策略）等量化基金遭遇了近一年来的最严重打击。股票多空对冲基金由于在欧洲和韩国市场有超配仓位，而对软件股低配，也遭受了巨大损失。据报道，Balyasny Asset Management、城堡和 Millennium Management 在内的一些全球最大对冲基金上周均出现亏损。