瑞银：恒基地产去年核心盈利及派息符合预期，目标价 30.5 港元
瑞银发表研报指，恒基地产去年核心盈利 61 亿港元，按年下跌 38%，符合该行预期。公司削减末期息至每股 0.76 港元，连同中期息每股 0.5 港元，全年共派息 1.26 港元，按年减少 30%，减幅大致符合市场预期。该行指出，恒地现时预测股息率为 4.2%，高于新地的 3.1%，相信股息削减的不明朗因素消除后，资金或将转向恒地。另外，报告引述恒地管理层指，预期在西半山天御项目入帐支持下，2026 财年香港地区发展物业毛利率将回升至 17%至 19%(high teens)水平。该行予恒地目标价 30.5 港元，评级“中性”。