美银：下调交通银行 AH 股目标价，下调 2026 年盈利预测 1%
美银证券发表研究报告指，交通银行去年纯利按年增长 2.2%至 956 亿元，较该行预期低 0.6%；拨备前利润按年增 1.6%，较预期高 0.4%；股本回报率按年跌 0.7 个百分点至 8.4%。派息比率按年降至 32.3%，全年每股派息 0.325 元，按年跌 14.3%，受注资摊薄影响，但股息率仍稳健，交行 H 股及 A 股分别为 5.3%及 4.7%。该行下调交行 2026 年盈利预测 1%，维持 H 股“中性”评级，目标价由 7.09 港元下调至 6.75 港元；交行 A 股评级“买入”，目标价由 8.2 元下调至 7.54 元。
美银证券发表研究报告指，交通银行去年纯利按年增长 2.2%至 956 亿元，较该行预期低 0.6%；拨备前利润按年增 1.6%，较预期高 0.4%；股本回报率按年跌 0.7 个百分点至 8.4%。派息比率按年降至 32.3%，全年每股派息 0.325 元，按年跌 14.3%，受注资摊薄影响，但股息率仍稳健，交行 H 股及 A 股分别为 5.3%及 4.7%。该行下调交行 2026 年盈利预测 1%，维持 H 股“中性”评级，目标价由 7.09 港元下调至 6.75 港元；交行 A 股评级“买入”，目标价由 8.2 元下调至 7.54 元。
