中金：公募一季度加仓通信、化工及电力设备 减仓有色和电子
中金公司研报称，公募一季度加仓通信、化工及电力设备，减仓有色和电子。加仓行业方面，偏 AI 产业链硬件端的通信行业获加仓最多，仓位上升 2.1 个百分点，细分行业中，通信设备仓位上升较多；地缘冲突下，受益于能源涨价、供给替代与国内出口份额提升的基础化工、电力设备、石油石化和煤炭也分别获加仓 1.1、1、0.6 和 0.3 个百分点；此前调整较充分、近期积极催化较多的生物医药一季度获加仓 0.5 个百分点。减仓行业方面，前期涨幅较高、获加仓较多的电子和有色金属，一季度分别被减仓 1.8 和 1.3 个百分点。