花旗：下调江西铜业 AH 目标价，目前股份估值仍具吸引力，维持“买入”评级
花旗发表研究报告，对今年铜价及金价的基准预测为每吨 12375 美元及每盎司 4775 美元。若铜价或金价较基准上升 10%，该行预计江西铜业股份今年净利润将分别按年增长 8%及 3%。此外，该行对今年硫酸价格基准预测为每吨 1255 元，假设硫酸价格较基准升一成，该行估计江铜今年的净利润将增长 5%。计及公司指引，该行将江铜今明两年的盈利预测各下调 8%及 3%，至 128 亿与 127 亿美元。不过，考虑到所得税率假设提高，该行将江铜港股目标价由 54.1 港元下调至 49.5 港元，A 股目标价亦由 64.8 元下调至 58.1 元，目前股份估值仍具吸引力，维持“买入”评级。
花旗发表研究报告，对今年铜价及金价的基准预测为每吨 12375 美元及每盎司 4775 美元。若铜价或金价较基准上升 10%，该行预计江西铜业股份今年净利润将分别按年增长 8%及 3%。此外，该行对今年硫酸价格基准预测为每吨 1255 元，假设硫酸价格较基准升一成，该行估计江铜今年的净利润将增长 5%。计及公司指引，该行将江铜今明两年的盈利预测各下调 8%及 3%，至 128 亿与 127 亿美元。不过，考虑到所得税率假设提高，该行将江铜港股目标价由 54.1 港元下调至 49.5 港元，A 股目标价亦由 64.8 元下调至 58.1 元，目前股份估值仍具吸引力，维持“买入”评级。
