中金：继续看好光通信、芯片定制服务、存储、晶圆代工等核心投资方向
中金研报称，第八代自研 AI 芯片 TPU 8t 及 TPU 8i 于 Google Cloud Next 26 大会正式发布。这是自 TPU 诞生以来，Google 首度将训练和推理芯片进行分开设计，且在集群组网端引入了更新的配置方案。我们认为，精益化分工的 AI 硬件基础设施有望进一步提高大模型训练及推理效率，进一步增强“供给降本-需求增加”的“飞轮效应”。从产业链维度来看，我们继续看好光通信、芯片定制服务、存储、晶圆代工等核心投资方向。