花旗：百济神州第一季业绩强劲，目标价上调至 453 美元
花旗发表报告指，百济神州第一季业绩强劲，总营收较该行预估高出 5%，管理层将 2026 年全年营收指引上调 1 亿美元，达 63 亿至 65 亿美元，营运费用指引维持不变，预计营业利益因此上调 5000 万美元。该行更新模型以反映最新业绩指引等，将百济神州美股目标价由 430 美元上调至 453 美元，评级“买入”。报告指，百济神州持续推进其实体瘤项目，由早期阶段转向后期阶段，预计将于 2026 年 ASCO 年会公布 CDK4i/B7-H4 ADC 及 GPC3x4-1BB 的临床概念验证(PoC)数据。此外，除了 BTK 降解剂有望于 2026 下半年提交复发/难治性 CLL 的加速审批申请外，该行期待 ZS 前线第三期 CELESTIAL-301 试验的固定疗程 uMRD 数据将于今年公布。