中信建投：地缘影响供给叠加需求高增 氦、溴面临短缺
中信建投研报表示，地缘政治风险难抑半导体需求高增趋势 SEMI 表示，尽管受中东危机、贸易不确定性及原材料短缺影响，半导体需求高增势头仍将持续。受 AI 数据中心推动，今年全球半导体销售额预计达 1 万亿美元，2035 年将翻倍至 2 万亿美元。地缘政治风险今年难抑行业繁荣，但原材料短缺可能影响长期前景，各国正解决关键矿物及溴、氦等关键气体的短缺问题，其中氦气因中东局势 3 月价格大幅上涨，溴也面临短缺风险。