花旗上调宁德时代港股目标价至 888 港元 料今年利润达千亿人民币
金十数据 6 月 5 日讯，花旗发表研究报告指，在宁德时代(03750.HK)公布第一季度业绩后，该行更新了其财务模型，并将 2026 至 2028 财年的盈利预测分别上调 9%、9%及 7%，至 1030 亿、1260 亿及 1490 亿元人民币。尽管单位毛利预测有所下降，但该行调高了电池销量预测，预计其电池产量和销量将在 2026 财年达到 1.2 及 1.0 太瓦时（TWh）的里程碑，分别按年增长 61%及 54%。尽管基数较高，该行预计宁德时代下半年的电池产量和出货量将保持强劲，其中储能系统（ESS）的需求将成为亮点。该行亦指出，短期内碳酸锂价格高于每吨 20 万元人民币并不会摧毁需求，相反，更高的锂价将是需求稳固的证明。花旗预期 2026 财年第二季该公司纯利将达到 243 亿元人民币，对应电池销量为 260 吉瓦时，分别按年增长 77%及按季增长 29%。花旗将宁德时代 H 股目标价由 621 港元上调至 888 港元，维持「买入」评级，并继续列为该板块的「首选」。H 股新目标价相当于 2026 财年预期市盈率的 34.3 倍及市净率的 8.7 倍。
金十数据 6 月 5 日讯，花旗发表研究报告指，在宁德时代(03750.HK)公布第一季度业绩后，该行更新了其财务模型，并将 2026 至 2028 财年的盈利预测分别上调 9%、9%及 7%，至 1030 亿、1260 亿及 1490 亿元人民币。尽管单位毛利预测有所下降，但该行调高了电池销量预测，预计其电池产量和销量将在 2026 财年达到 1.2 及 1.0 太瓦时（TWh）的里程碑，分别按年增长 61%及 54%。尽管基数较高，该行预计宁德时代下半年的电池产量和出货量将保持强劲，其中储能系统（ESS）的需求将成为亮点。该行亦指出，短期内碳酸锂价格高于每吨 20 万元人民币并不会摧毁需求，相反，更高的锂价将是需求稳固的证明。花旗预期 2026 财年第二季该公司纯利将达到 243 亿元人民币，对应电池销量为 260 吉瓦时，分别按年增长 77%及按季增长 29%。花旗将宁德时代 H 股目标价由 621 港元上调至 888 港元，维持「买入」评级，并继续列为该板块的「首选」。H 股新目标价相当于 2026 财年预期市盈率的 34.3 倍及市净率的 8.7 倍。
