AI 时代存储原厂扩产路线分化：DRAM 拼产能，NAND 拼技术
随着 AI 应用爆发，全球存储产业已步入新的上升通道。核心驱动力来自大型云服务商对算力底座的持续重投：一方面，为保障模型训练与推理的性能瓶颈，HBM、服务器 DRAM 及企业级 SSD 成为刚需；另一方面，面对供应链博弈，巨头们倾向于利用长期采购协议（LTA）锁定核心产能。这种“扩量+锁产”的双重策略，正是其在 AI 大模型竞争中确立领先壁垒的关键手段。为了在超级周期中实现利润最大化，三星、SK 海力士和美光正将绝大部分资金精准投向高附加值的 HBM 和 DDR5 产线，使得 DRAM 成为本轮扩产的绝对主角。而 NAND Flash 的发展则不再依赖单一技术路线与粗放式扩产。（闪存市场）