下半年“一九分化”行情或难持续 机构认为市场或偏向于均值回归
截至 7 月 1 日，科创 50 以 60.17%的年内涨幅遥遥领先，创业板指紧随其后上涨 33.02%，两者分别代表硬科技和成长股的最高弹性。相比之下，沪深 300 仅涨 7.11%，代表大盘蓝筹的上证 50 反而下跌 1.51%，成为唯一收跌的主要指数。国金资管权益投资部投资副总监、投资经理周栎伟认为，当前市场割裂的核心逻辑在于，景气板块（如电子）贡献了较大的利润增长，股价表现较好，但部分高估值品种出现了泡沫，同时部分弱势板块中的优质公司表现不佳。对于科技行情的持续性，周栎伟却比较谨慎。他认为，过于极端的行情或很难持续。“下半年，市场或偏向于均值回归，回归至增长超预期且估值跌幅超预期的板块和公司。”周栎伟表示，金融、创新药、CXO、快递、出口等行业中被错杀的部分优秀公司，在均值回归的过程中或会存在利润和估值双击的机会。