大和：一举升药明康德目标价至 190 港元 料全年指引可上调
金十数据 7 月 8 日讯，大和发表研究报告表示，药明康德(02359.HK)首季持续经营业务收入按年增长 39.4%，经调整非国际财务报告准则纯利按年上升 71.7%，均超出市场预期及公司指引，主要来自小分子 CDMO 业务的贡献、项目交付数量增加，以及 2025 年首季低基数效应的推动。大和维持全年 TIDES 收入增长 40%的指引不变，加上新签订单增长理想，对 2026 年 TIDES 收入交付保持信心，认为首季业绩表现强劲、积存订单持续增长及新订单表现稳健，都增强了对 2026 财年指引潜在上调的信心。大和相信药明康德被列入 1260H 清单并不影响公司近期至中期前景，将今明两年经调整非国际财务报告准则纯利预测上调 13.5%及 21.3%，目标价由 138 港元大幅上调至 190 港元，维持“买入”评级，列为中国 CXO 行业首选股之一。
金十数据 7 月 8 日讯，大和发表研究报告表示，药明康德(02359.HK)首季持续经营业务收入按年增长 39.4%，经调整非国际财务报告准则纯利按年上升 71.7%，均超出市场预期及公司指引，主要来自小分子 CDMO 业务的贡献、项目交付数量增加，以及 2025 年首季低基数效应的推动。大和维持全年 TIDES 收入增长 40%的指引不变，加上新签订单增长理想，对 2026 年 TIDES 收入交付保持信心，认为首季业绩表现强劲、积存订单持续增长及新订单表现稳健，都增强了对 2026 财年指引潜在上调的信心。大和相信药明康德被列入 1260H 清单并不影响公司近期至中期前景，将今明两年经调整非国际财务报告准则纯利预测上调 13.5%及 21.3%，目标价由 138 港元大幅上调至 190 港元，维持“买入”评级，列为中国 CXO 行业首选股之一。
