存储芯片股过去数周跌超 20% 底层逻辑面临重估
闪迪、美光科技、希捷科技、西部数据等行业龙头在过去数周内股价跌幅均超过 20%。分析人士指出，当前支撑存储芯片需求的行业底层逻辑正面临重估，核心变量在于各家 AI 大模型之间的技术差距是否会持续缩小。分析人士还指出，存储芯片行业正在经历一次商业模式的深层变化：过去存储更像大宗商品，价格随行就市，合同也多以季度、年度为单位；现在，云厂商和 AI 数据中心为了保障关键供应，正越来越多地和原厂签下三到五年、带价格区间、最低采购量和客户保证金的长期供应协议。