开源证券：维持紫光股份“买入”评级，AI 交换机和服务器双轮驱动
开源证券研报指出，紫光股份业绩超预期，AI 交换机和服务器双轮驱动。公司发布 2026 年上半年业绩预告，随着 ICT 市场在 AI 算力需求的驱动下快速增长，公司持续深耕行业市场并专注产品研发和技术创新，有望持续受益于国产算力和超节点带来的市场机遇。2026 年上半年，公司营业收入实现快速增长且毛利水平持续提升，对子公司新华三的持股比例提升进一步增厚了公司归母净利润，上调 2026-2028 年盈利预测，预计 2026-2028 年归母净利润分别从 33.19、47.16、56.34 亿元上调至 43.21、57.44、70.18 亿元，当前收盘价对应 PE 为 25.4、19.1、15.7 倍，维持“买入”评级。