上半年超额承压 量化私募深挖“阿尔法含金量”
截至 6 月 30 日，该机构监测到的逾千只量化指数增强产品上半年平均回报率为 16.25%，与去年同期的 17.32%基本持平。然而，平均超额收益仅 3.11%，较去年同期的 14.17%显著下滑。“贝塔盛宴、阿尔法承压”——业内用这句话概括上半年的行业处境。在指数普涨的热潮中，真正跑赢指数的难度已大幅上升。而在下半年市场风格可能切换的预期下，量化私募行业正悄然寻找新的适配策略。（中证报）