狂揽 80 亿美元估值 黑石推动三明治连锁店 Jersey Mike's 冲刺 IPO
去年年初，黑石集团(Blackstone)斥资约 60 亿美元并承担相关债务，收购了 Jersey Mike's Subs 的多数股权。当时，这家私募巨头并不想轻易改动这家连锁店招牌三明治的品质。不过，黑石依然列出了一系列待办事项逐项推进，涵盖从调整菜单到控制公司开支的方方面面。如今，18 个月过去，Jersey Mike's 作为一家私募控股非上市公司的短暂历程即将画上句号。该公司定于周四登陆纽约证券交易所，股票代码为“JMKE”，估值约为 80 亿美元。在此次发行中，该公司及现有投资者将出售最多 10.9 亿美元的股票，这将成为近年来美国规模最大的餐饮业 IPO 之一。黑石集团的杠杆收购让 Jersey Mike's 背负了约 5 亿美元的额外债务，总负债规模由此攀升至 21 亿美元。这直接导致其 2025 年的年度利息支出从 2024 年的 4,300 万美元飙升至 1.04 亿美元。投资者似乎对该公司的债务重担并不在意。据知情人士透露，在此次发行中，Jersey Mike's 的股票认购需求远超供应。另一位知情人士称，在过去一年半的时间里，一支由十几名黑石集团交易撮合者和高管组成的团队一直在为 Jersey Mike's 的 IPO 铺路。