光模块王者归来，易中天狂飙，创业板人工智能 ETF 华宝（159363）放量大涨近 10%
8 月 4 日，多个和“光”相关的概念板块大涨，“易中天”涨幅超过 13%，创业板人工智能 ETF 华宝（159363）放量大涨 9.95%，成交 17.32 亿元。资金流向方面，近 20 日获净申购 6.63 亿元。消息面，英伟达出货新一代 Spectrum-XCPO 交换机给部分合作伙伴，博通的 51.2TBaillyCPO 交换机持续小量出货，标志着共同封装光学(CPO)正式迈入量产阶段。花旗称，美国四大云厂商二季度资本开支同比强劲增长 79%并小幅上调全年指引，表明需求可见度已明确延伸至 2028 年，这为 AI 基础设施供应链公司提供了结构性利好。中国光通信板块的布局机会或出现在 2026 年上半年业绩发布前后，近期催化剂包括 9 月的 CIOE（中国光博会）、云栖大会、ECOC（欧洲光通信展）。中信证券称，北美四大云厂商 2026 年二季度资本开支维持高速增长，谷歌、亚马逊等厂商进一步上修 2026 全年指引，其中亚马逊 AWS 营收、营业利润率、Backlog 均超预期。在云厂商业绩不断印证 AI 对业务增长驱动的背景下，AI 集群规模将进一步扩张，光互联作为集群网络的重要环节，将在 GPU 配比提升、端口速率升级和“光进铜退”三重因素下持续高速增长，看好光通信板块中长期景气度。易、中、天高含量 ETF：创业板人工智能 ETF 华宝（159363）跟踪指数的一半权重集中在光模块 CPO 板块，另一半权重覆盖国产算力、AI 软件应用领域，形成“硬件+应用”的均衡布局。全方位把握 AI 主题机会，关注全市场首只创业板人工智能 ETF 华宝（159363）及场外联接 （023407.OF，023408.OF）。