中信建投：DeepSeek 拟提价，持续关注国产大模型及算力产业链
中信建投研报指出，8 月 3 日，阿里发布新一代旗舰模型 Qwen3.8-Max，总参数量达到 2.4 万亿、激活参数约 950 亿，模型在推理、代码及 Agent 等能力上进一步提升。DeepSeek 于 8 月 6 日公告称，计划近期整体上调 API 服务定价。鸿海 7 月营收单月首次突破 9000 亿新台币并创历史新高。TrendForce 将 2026 年全球 AI 服务器出货量同比增速上调至接近 31%。全球 AI 算力行业景气度依旧，持续关注 AI 算力产业链相关公司的超跌反弹机会。路透社援引四位知情人士消息报道，美国联邦通信委员会（FCC）正拟定新规，禁止进口用于 AI 数据中心的中国新款光收发模块。我们认为，该事件尚处于媒体报道阶段，最终是否落地以及如何落地尚不清楚，因此实际的影响也无法准确评估。但参考美国对逆变器实施的相关措施，还是建议市场密切跟踪。