中泰证券：维持鹏鼎控股“买入”评级，AI 业务进展顺利
中泰证券研报指出，鹏鼎控股 26H1 业绩符合预期，AI 业务进展顺利。26H1 实现营收 172.17 亿元，yoy+5.14%，归母净利润 12.84 亿元，yoy+4.11%。上半年 AI 业务高增，汇兑损失对利润产生负面影响。重研发持续开拓新产品，持续扩产进一步布局 AI 算力及光模块赛道。2026 年 5 月，公司在深圳竞得新的产业用地，并已通过董事会拟投资人民币 100 亿元新建深圳第三园区，建设人工智能高阶类载板及柔性电路板智造基地项目，持续扩产为未来增长奠定基础。考虑今年消费电子承压但后续公司 AI 领域的优势及产能储备，调整公司 2026/2027/2028 年归母净利润为 53.95/87.74/127.45 亿元，（此前预计 2026/2027/2028 年归母净利润为 56.18/81.73/109.66 亿元），按照 2026/8/11 收盘价 PE 为 41.5/25.5/17.6 倍，维持“买入”评级。
中泰证券研报指出，鹏鼎控股 26H1 业绩符合预期，AI 业务进展顺利。26H1 实现营收 172.17 亿元，yoy+5.14%，归母净利润 12.84 亿元，yoy+4.11%。上半年 AI 业务高增，汇兑损失对利润产生负面影响。重研发持续开拓新产品，持续扩产进一步布局 AI 算力及光模块赛道。2026 年 5 月，公司在深圳竞得新的产业用地，并已通过董事会拟投资人民币 100 亿元新建深圳第三园区，建设人工智能高阶类载板及柔性电路板智造基地项目，持续扩产为未来增长奠定基础。考虑今年消费电子承压但后续公司 AI 领域的优势及产能储备，调整公司 2026/2027/2028 年归母净利润为 53.95/87.74/127.45 亿元，（此前预计 2026/2027/2028 年归母净利润为 56.18/81.73/109.66 亿元），按照 2026/8/11 收盘价 PE 为 41.5/25.5/17.6 倍，维持“买入”评级。
