华泰证券：关注氮化铝国产替代机遇
金十数据 8 月 13 日讯，华泰证券研报表示，需求侧，AI 算力扩容驱动光模块功耗提升，氮化铝凭借高导热性、高绝缘、高热适配性等优势，有望从可选项转为必选项，华泰证券测算 2027 年光模块有望拉动高端氮化铝粉体需求超 2000 吨。供给侧，日系企业受稀土管控影响原材料短缺供应受限，叠加下游旺盛需求，供需错配有望驱动价格上涨，国内企业积极推进产线爬坡与客户导入，或迎来国产替代机遇。