大华继显：升耐世特目标价至 11.4 港元，评级“买入”
大华继显发表研报指，耐世特中期收入同比增长 3.9%至 23.29 亿美元，创新高，纯利同比增长 35.2%至约 8580 万美元。管理层预期今年有效税率略将低于 25%，对比此前预测为 33%。该行指，去年关税成本约 800 万美元已获回收，惟北美电动车项目取消所涉及的 2400 万美元成本尚未入账。积压订单额达 33 亿美元，同比升 1.2 倍，管理层重申全年目标 60 亿美元。首个线控转向项目已投产，惟管理层预期 2030 年前该技术对集团收入贡献有限。因应最新业绩表现，大华继显将耐世特 2026 至 2028 年收入预测下调 0.9%至 1.1%，维持目标市盈率 20 倍不变，目标价由 8.3 港元升至 11.4 港元，评级“买入”。
大华继显发表研报指，耐世特中期收入同比增长 3.9%至 23.29 亿美元，创新高，纯利同比增长 35.2%至约 8580 万美元。管理层预期今年有效税率略将低于 25%，对比此前预测为 33%。该行指，去年关税成本约 800 万美元已获回收，惟北美电动车项目取消所涉及的 2400 万美元成本尚未入账。积压订单额达 33 亿美元，同比升 1.2 倍，管理层重申全年目标 60 亿美元。首个线控转向项目已投产，惟管理层预期 2030 年前该技术对集团收入贡献有限。因应最新业绩表现，大华继显将耐世特 2026 至 2028 年收入预测下调 0.9%至 1.1%，维持目标市盈率 20 倍不变，目标价由 8.3 港元升至 11.4 港元，评级“买入”。
