瑞银：上调中国移动目标价至 83 港元，维持“中性”评级
瑞银发表报告指，中国移动第二季服务收入同比跌 4.8%至 2330 亿元，EBITDA 同比跌 7.9%至 970 亿元，纯利同比跌 7.5%至 500 亿元，较瑞银及市场预期低 1%至 9%，主要受增值税调整及宏观经济逆风影响。云与 AI 相关业务表现强劲。数据中心收入同比增 13.2%，云计算服务收入同比增 18%。累计 AIDC 合约容量达 7GW，其中 5GW 为上半年新增。中期股息每股 2.51 元，同比持平，瑞银认为此预示全年股息稳定。瑞银微调预测，并将估值模型延伸六个月，目标价由 81 港元上调至 83 港元，维持“中性”评级，认为现价对应 2026 年预测股息率约 6%至 7%，可为股价提供支持。
瑞银发表报告指，中国移动第二季服务收入同比跌 4.8%至 2330 亿元，EBITDA 同比跌 7.9%至 970 亿元，纯利同比跌 7.5%至 500 亿元，较瑞银及市场预期低 1%至 9%，主要受增值税调整及宏观经济逆风影响。云与 AI 相关业务表现强劲。数据中心收入同比增 13.2%，云计算服务收入同比增 18%。累计 AIDC 合约容量达 7GW，其中 5GW 为上半年新增。中期股息每股 2.51 元，同比持平，瑞银认为此预示全年股息稳定。瑞银微调预测，并将估值模型延伸六个月，目标价由 81 港元上调至 83 港元，维持“中性”评级，认为现价对应 2026 年预测股息率约 6%至 7%，可为股价提供支持。
