瑞银：百度次季 AI 云增速放缓但需求健康 目标价降至 155 港元
金十数据 8 月 19 日讯，瑞银发表研究报告指，百度(09888.HK)第二季业绩表现疲软，AI 云基础设施收入按年增长 50%，较首季 79%增速放缓，相信是受到收入确认时间的影响，强调 AI 训练及推理的运算需求仍然健康，预测在现有客户支出增加及客户基础扩大的推动下，下半年增速将重新加快至 60%以上。该行将下半年 AI 云基础设施收入增长预测轻微上调至 60%以上，下半年核心经营溢利预测下调 6%，以反映研发开支增加；全年百度核心收入预测大致不变，全年非通用会计准则纯利预测下调 27%，目标价由 165 港元下调至 155 港元，维持“买入”评级。