国海证券：腾讯控股维持“买入”评级 目标价 627 港元
国海证券发布研报称，预计腾讯控股（00700）2026-2028 年营收分别为 8233/9015/9822 亿元，Non-IFRS 口径归母净利润为 2663/2743/2881 亿元，对应 Non-IFRS 口径 EPS 为 29/30/32 元，对应 Non-IFRS 口径 PE 为 13.0/12.6/12.0x，根据 SOTP 估值方法，给予 2026 年腾讯控股各项业务合计目标市值 5.0 万亿元人民币/5.7 万亿港元，对应目标价 627 港元，维持“买入”评级。