交银国际下调云顶新耀目标价至 66 港元 维持“买入”
金十数据 8 月 21 日讯，交银国际发报告指，下调云顶新耀(01952.HK)目标价至 66 港元，维持“买入”评级。考虑到“耐赋康”面临竞争加剧以及“依嘉”的短期供应紧张，该行下调 2026—2028 年收入预测 15—18%、下调“耐赋康”长期高峰销售预测。“耐赋康”在 2026 年上半年继续录得优异的销售增长，同时公司积极推动“依嘉”和“维适平”的在地化生产，以因应海外供应链的不确定性。管理层重申 in 和 out 并行的 BD 策略，充分利用 mRNA 技术、已验证商业化平台和海森在东南亚的足迹，推进早期研究品种的引进/授权和后期/商业化品种的合作。