中金：中银航空租赁股东回报进一步增强，维持“跑赢行业”评级
中金发表报告指，中银航空租赁资产负债表加快扩张支撑盈利。上半年收入同比升 4%至 13 亿美元，净利润同比增长 4%至 3.57 亿美元，每股盈利同比升 4%至 51 美仙，大致符合该行预期。该公司宣派中期股息每股 17.99 美仙，派息比率同比升 5 个百分点至 35%，股东回报进一步增强。考虑到美联储降息步伐放缓，该行下调对中银航空租赁 2026 及 2027 年盈利预测 2.6%及 3.8%，至 8.18 亿及 9 亿美元。该行维持对其“跑赢行业”评级及目标价 94.2 港元，相当于预测今明两年市账率分别 1.15 倍及 1.07 倍。