国泰海通：AI 基建景气延续 设备端业绩加速兑现
国泰海通发布研报称，随着全球 AI 算力基础设施持续建设，产业需求正由芯片制造向高速互连、PCB、散热及电力等环节延伸，设备端有望持续受益。国内设备厂商由单点设备验证向平台化覆盖和批量导入推进，国产替代仍是行业中长期重要驱动力。AI 资本开支持续向设备端传导，2026H1 算力基础设施相关板块景气进一步兑现，半导体设备、光模块设备及 PCB 板块利润弹性突出，液冷与燃气轮机需求保持较高景气。