招银国际：中国人寿上半年业绩表现强劲，目标价升至 39 港元
招银国际发表研报，中国人寿上半年业绩表现强劲，净利润同比大幅增长 2.29 倍至 1345 亿元，处于此前盈利预告的中间值。期内新业务价值(NBV)同比增长 33.7%至 382 亿元，增速领先同业；中期股息同比大幅增加 50.4%至每股 0.358 元，远超市场预期。考虑到业务质量改善及上半年盈利表现优异，该行上调 2026 至 2028 年每股盈利预测至 7.67 元、6.10 元及 6.55 元，将目标价由 34 港元上调至 39 港元，对应 2026 年预测内含价值 0.6 倍及市账率 1.3 倍，维持“买入”评级。