招银国际：上调中国太保目标价至 44 港元，维持“买入”评级
招银国际发表报告指，中国太保上半年净利润同比增长 10.4%至 308 亿元，对应次季同比增长 13.6%；营运利润同比增长 6.2%至 211 亿元，其中次季营运利润同比增长 8.9%。太保寿险方面，新业务价值(NBV)同比增长 12.7%至 108 亿元，次季 NBV 同比增 17.6%，主要得益于新业务价值率扩张至 17.5%，首年新单保费同比下降 2.7%。考虑寿险新单结构性转型持续，该行小幅下调 2026-2028 财年 NBV 增速目标至 10%-12%。此外，该行上调 2026-2028 财年每股盈利预测 3%/7%/8%至 5.77/6.13/6.56 元，维持“买入”评级，目标价由 40 港元上调至 44 港元。