太平洋证券：蜜雪集团 26H1 收入同比增 2.3% 供应链与品牌护城河支撑长期发展
太平洋证券发布研报称，蜜雪集团(02097)2026 年上半年实现收入 152.16 亿元，同比增长 2.3%;归母净利润 22.96 亿元，毛利 46.30 亿元。公司上市以来首次进行分红，拟派发特别股息约 10.06 亿元，分红比例约 44%。该行认为，蜜雪集团的核心竞争力源自其深厚的供应链与品牌护城河。根据公司业绩以及近期情况，该行调整公司盈利预测，预计 2026-2028 年收入分别为 340 亿元、373 亿元、408 亿元，同比增速分别为 1%、10%、9%;归母净利润分别为 51 亿元、58 亿元、66 亿元，EPS 分别为 13.56 元、15.17 元、17.34 元，对应当前股价 PE 分别为 13 倍、12 倍、10 倍。
太平洋证券发布研报称，蜜雪集团(02097)2026 年上半年实现收入 152.16 亿元，同比增长 2.3%;归母净利润 22.96 亿元，毛利 46.30 亿元。公司上市以来首次进行分红，拟派发特别股息约 10.06 亿元，分红比例约 44%。该行认为，蜜雪集团的核心竞争力源自其深厚的供应链与品牌护城河。根据公司业绩以及近期情况，该行调整公司盈利预测，预计 2026-2028 年收入分别为 340 亿元、373 亿元、408 亿元，同比增速分别为 1%、10%、9%;归母净利润分别为 51 亿元、58 亿元、66 亿元，EPS 分别为 13.56 元、15.17 元、17.34 元，对应当前股价 PE 分别为 13 倍、12 倍、10 倍。
