中信建投：公募基金军工持仓结构性分化 静候“十五五”订单落地节奏
中信建投研报表示，截至 2026Q2，公募基金军工持仓总市值 1682.49 亿元，占比 3.77%，相较于 2025Q4 低点（3.25%）回升 0.52 个百分点，相较于 2026Q1 小幅回落 0.2 个百分点。26H1 公募基金军工持仓占比相对减配，更多来自市场风格层面的资金再配置。随着“十四五”收官阶段订单加速交付、业绩逐渐兑现，以及“十五五”初期新质战斗力建设与全球军贸拓展双线并进，行业有望构建新增长曲线。