中信建投：持续看好 AI 发展，维持对北美算力产业链和国产 AI 算力产业链的长期看好
中信建投研报指出，2026 上半年测试仪器、光模块、GPU/ASIC 板块持续表现较好，反映 AI 算力需求旺盛。2026Q2 线缆板块归母净利润同比增长 205%，光纤光缆景气度持续提升。2026Q2，公募基金通信行业持仓市值占比达到 11.56%，再创新高，主要持仓集中在光模块、光器件、光芯片及光纤光缆等方向。北美四家 CSP 厂商公布二季报，持续加码资本开支。北美四大云厂商 2026Q2 合计资本开支约 1712 亿美元，同比增长 78.6%，预计 2026 年总资本开支约 7325 亿美元（中值测算），且预计 2027 年仍保持较快增长。我们持续看好 AI 发展，维持对北美算力产业链和国产 AI 算力产业链的长期看好。
中信建投研报指出，2026 上半年测试仪器、光模块、GPU/ASIC 板块持续表现较好，反映 AI 算力需求旺盛。2026Q2 线缆板块归母净利润同比增长 205%，光纤光缆景气度持续提升。2026Q2，公募基金通信行业持仓市值占比达到 11.56%，再创新高，主要持仓集中在光模块、光器件、光芯片及光纤光缆等方向。北美四家 CSP 厂商公布二季报，持续加码资本开支。北美四大云厂商 2026Q2 合计资本开支约 1712 亿美元，同比增长 78.6%，预计 2026 年总资本开支约 7325 亿美元（中值测算），且预计 2027 年仍保持较快增长。我们持续看好 AI 发展，维持对北美算力产业链和国产 AI 算力产业链的长期看好。
