太平洋：维持川金诺“买入”评级，埃及项目与新能源材料项目支撑未来成长
太平洋证券日前研报指出，川金诺埃及项目与新能源材料项目支撑未来成长。上半年实现营业收入 21.12 亿元，同比增长 21.10%，归母净利润 1.24 亿元，同比下降 30.20%。硫磺涨价挤压磷酸业务盈利空间。公司埃及苏伊士磷化工项目规划建设年产 80 万吨硫磺制酸、30 万吨工业湿法粗磷酸、15 万吨 52%磷酸、30 万吨磷酸一铵及 2 万吨氟硅酸钠装置，是未来公司持续成长的重要基础。另外，10 万吨/年电池级磷酸铁锂正极材料前驱体材料磷酸铁项目、40 万吨半水磷酸及 25 万吨净化磷酸扩能技改项目、10 万吨/年硫酸装置大气污染治理环保提升和设备更新项目、100 万吨/年磷石膏无害化处理改建项目均稳步推进。该行预计公司 2025-2027 年 EPS 分别为 1.2/1.6/2.86 元，维持“买入”评级。
太平洋证券日前研报指出，川金诺埃及项目与新能源材料项目支撑未来成长。上半年实现营业收入 21.12 亿元，同比增长 21.10%，归母净利润 1.24 亿元，同比下降 30.20%。硫磺涨价挤压磷酸业务盈利空间。公司埃及苏伊士磷化工项目规划建设年产 80 万吨硫磺制酸、30 万吨工业湿法粗磷酸、15 万吨 52%磷酸、30 万吨磷酸一铵及 2 万吨氟硅酸钠装置，是未来公司持续成长的重要基础。另外，10 万吨/年电池级磷酸铁锂正极材料前驱体材料磷酸铁项目、40 万吨半水磷酸及 25 万吨净化磷酸扩能技改项目、10 万吨/年硫酸装置大气污染治理环保提升和设备更新项目、100 万吨/年磷石膏无害化处理改建项目均稳步推进。该行预计公司 2025-2027 年 EPS 分别为 1.2/1.6/2.86 元，维持“买入”评级。
