罗森布拉特证券首评闪迪“买入”，目标价 2400 美元，看好 AI 推动 NAND 价值重估
罗森布拉特证券首次覆盖闪迪，给予“买入”评级及 2400 美元目标价。分析师 Kevin Cassidy 认为，AI 正在推动 NAND 闪存从传统商品型存储介质转向 AI 基础设施中的关键组件，随着模型规模扩大和推理数据量上升，客户对存储密度、性能、耐久性及供应稳定性的重视程度正超过单纯低价。该机构指出，闪迪与铠侠长期合作开发的 BiCS8 和 BiCS10 平台有望在 AI 企业级存储中保持成本和性能优势。公司管理层此前预计，2028 至 2030 财年收入将实现中高双位数增长，非 GAAP 毛利率约 80%，调整后自由现金流利润率约 50%。罗森布拉特证券还称，闪迪已与八家大型 NAND 客户签署新型商业协议，潜在覆盖约 65%的 2028 财年产量，有助于提升需求可见性并降低行业周期波动。