广发证券：维持中国宏桥“买入”评级 合理价值 33.31 港元/股 铝价上行驱动业绩高增
广发证券发布研报称，中国宏桥(01378)2026 年上半年归母净利润同比大幅增长，业绩符合预期。铝价中枢上移增厚公司利润，该行预计公司 2026-2028 年归母净利润分别为 324/283/284 亿元，对应 EPS 分别为 3.30/2.88/2.90 元/股。考虑到公司较高的分红比例以及一体化带来的抗风险能力，给予公司 2027 年 10 倍 PE，合理价值为 33.31 港元/股，维持“买入”评级。